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第一O九届会议 |
2005年5月9 - 13日，罗马 |
粮农组织及其成员国 |
1. 联合国合办工作人员养恤金基金（UNJSPF）是由联合国大会建立旨在为联合国和其他基金接纳委成员的组织职工提供退休，死亡，残障以及其它相关福利。
2. 根据粮农组织大会第四届会议（1948）和第五届会议（1949）通过的决议，粮农组织于1950年被接纳为联合国合办工作人员养恤金基金成员。
3. 粮农组织职工按下述职工条例301.6.1参加联合国合办工作人员养恤金基金（联合国养恤金基金）：
"将根据该基金条例为职工参加联合国合办工作人员养恤金基金作出规定"
4. 并在职工守则302.6.11规定：
"职工将根据可能不时修正的基金条例参加联合国合办工作人员养恤金基金（联合国养恤金基金）.......前提是他们任职条件不将此种参与排除在外"。
5. 如职工就业合同无明确将此种参与排除在外，（如顾问人员和其它服务性合同持有者），他们在获得六个月或更长任命或在完成6个月服务之时即成为联合国合办工作人员养恤金基金参加者。
6. 该基金所遵循的原则基本为公务员退休计划。该计划被列为“确定福利”计划，即该计划内的福利通常与参加者在一个或更多成员组织内所提供的服务期限成正比。该计划的资金来自参加者和聘用组织，按照能确保基金连续性（“交款”）的比例执行。
7. 该基金由联合国工作人员养恤金联合委员会（UNJSPB），每一成员组织的‘当地’职工养恤金委员会（SPC）以及联委会秘书处和各‘当地’职工养恤金委员会秘书处管理。
8. 各成员组织的职工养恤金委员会由三方组成：其三分之一成员由管理机构指定，三分之一由行政长官任命，还有三分之一由在职人员选出。各委员会任命养恤金联委会成员，联委会由33名成员组成并反映各成员组织同样的职工养恤金委员会三位一体的构成。鉴于参加者的数量不同，各组织在养恤金联委会享有不同数量席位。联合国拥有12个席位，粮农组织和世界卫生组织各有3席，而其余所有组织则分组整合以分享盈余席位并轮流参与养恤金联委会。
9. 粮农组织职工养恤金委员会当前的组成载于附件I。
10. 联合国合办工作人员养恤金基金条例经由联合国大会批准。养恤金联委会可提出修正意见并由联大在征求联委会意见后给予批准。
2002-2003两年度数据
* 粮农组织和世界粮食计划署总和
11. 基金资产拥有者为联合国－是代表各参加者和受益人而不同于任何其它联合国资产。联合国秘书长根据联委会不时就投资政策所提意见和建议并与投资委员会1磋商后对该资产的投资作出决定。
12. 根据最新投资报告，该基金资产价值截至2004年12月31日为294.2亿美元。同日其资产分配为股票62%；债券26%；房地产6%以及现金和短期存款6%。投资总和中约61%在美国之外。
13. 联合国合办工作人员养恤金基金治理/行政管理的一个重要成分是通常每两年进行一次的精算估值。
14. 这个精算估值确定基金当前和预估未来的资产是否足以履行责任。从技术层面看这是“融资评价”，因其主要目的是确定交款比例2是否足以让基金履行今后的责任。从使用方法来看，它含有“贴现现金流量”，在此基础上把资产的当前和未来价值与估测的当前和未来责任的价值进行比较。未来资产和未来责任要兼顾当前参加者和受益人（如他们在退休前缴纳费用的价值和在今后受益的预估值值）以及今后参加者的情况（即所谓“开放组”方法）。
15. 养恤金联委会根据精算师委员会3考虑了人口统计和经济假设后所提建议确定了参数和精算假设，而估值是基于这些作出的。
16. 人口统计假设是定期审查的以反映参加人数构成的最新趋势（在职人员和受益人员），预期寿命，就职和离职年龄，残障情况以及新加入者的预期数量（如今后的参加者）等精算率。
17. 对经济假设的回顾也是要考虑在职参加者应计养恤金报酬预期水平的变动，由于服务年限和通货膨胀带来的工资上涨，退休人员和其它受益者领取养恤金的调整以及投资所带来的预期回报率等等带来的变动。与估值高度相关的一个因素是“真实”（如用通货膨胀修正）投资回报率，这可以用预期通货膨胀水平将“名义”回报率打折获得。
18. 另一重要假设是上面提到的未来参加者人数增长，因而估值也考虑未来参加者的资产和责任。
19. 截至2003年12月31日本基金第27次精算估值是基于以下因素：
a) 应计养恤金薪酬增加：4.5%
b) 名义利率：（投资回报）7.5%
c) 价格上涨：（反映在受益人所获养恤金增加）4%
d) 真实利率或是扣除通货膨胀后的投资回报，按(b)－(c)计算：3.5%
还有，
e) 假定今后20年参加者人数的增长为0%。
20. 上述因素经整合后定为4.5/7.5/4，或成为“经常估值基础”，以此来计算获得基金可预见未来与其资产和责任平衡所需要的缴款率。为了检验该公式的敏感性，在进行计算时所使用的公式具有少量的比率差别，如分别使用不同精算目标值，4.5/7/4和4.5/8/4来得到投资回报的3%和4%真实比例。
21. 精算估值起点是该基金资产特有的价值。为减少短期波动（市场下跌和上涨）对审议中资产价值的影响，估值是基于市场5年动态平均法，在估值当天将市场价值上下限定在15%。截至2003年12月31日的估值所得出的精算估值相当于252.37亿美元，约为市场价值的96%（263.68亿美元）。
22. 精算估值的结果一般以保持基金平衡的应计养恤金薪酬百分比表示。其结果也用美元表示。
23. 第27次估值结果表明，为实现精算平衡所需缴款率为应计养恤金薪酬的22.56％。由于当前采用的缴款率为23.70％，这就形成应计养恤金薪酬1.14％的精算盈余，或是以美元计算为19.49亿。（必须注意的是，当盈余/（亏空）数量以美元表示时应结合考虑责任总量而不能绝对化）。
24. 以下表格显示自通过当前使用的应计养恤金薪酬23.70％缴款率以来精算估值的结果：
估值日期 |
要求缴款率 |
精算（亏空）/盈余 | ||
应计养恤金薪酬的百分比（PR） |
数量 |
预计责任% | ||
1990 年 12月31日 |
24.27 |
(0.57) |
(641.0) |
(1.8) |
1993 年12月31日 |
25.19 |
(1.49) |
(1857.1) |
(4.3) |
1995 年 12月31日 |
25.16 |
(1.46) |
(1,688.7) |
(4.0) |
1997 年 12月31日 |
23.43 |
0.36 |
417.3 |
1.0 |
1999 年 12月31日 |
19.45 |
4.25 |
5278.6 |
11.5 |
2001 年 12月31日 |
20.78 |
2.92 |
4284.4 |
8.0 |
2003 年 12月31日 |
22.56 |
1.14 |
1949.6 |
3.1 |
25. 精算平衡（正或负）通常要考虑养恤金福利作必要的改变或在养恤金联委会认为必要时对缴款率实施修订。（1978-1989期间，该比例从应计养恤金薪酬21.0％上升至23.70％，同时为保证福利采取节约措施以便逐渐减少该时期存在的精算失衡）。
26. 精算师委员会，截至2003年12月31日的估值是连续第四次为精算盈余。虽然于2003年底的精算盈余（1.14%）低于2001年12月31日的同比估值结果（2.92%），但精算师委员会也指出，基金的财政状况自1990年以来有了长足的改善。以精算观点看，也从商业角度观察，“交款比率"，即资产精算值与应计福利精算值的比率（或换言之基金资产履行目前参加者已获得福利的责任程度）就基金精算师而言，仍旧为良好。
27. 严格说用来与资产估值作比较的基金责任已在条例中阐明。尽管条例并未规定对养恤金支付要定期进行调整，但对生活费用上涨进行定期调整已成为养恤金常见现象，并且该调整制度已经由联合国大会批准。有鉴于此，交款率计算有两种，一种是根据条例的无养恤金调整，另一种则有养恤金调整。
28. 截至2003年12月31日的比率显示如下：
估值日期 |
无生活费用调整 |
有生活费调整养恤金支付 | ||
精算值 (百万美元) |
交款率 |
精算值 (百万美元) |
交款率 | |
2003年12月31日 |
17,470.4 |
144.5% |
26,468.1 |
95.4% |
29. 交款率也被用来比较基金精算状况在连续估值中的演变。由于精算估值只有基于同样的人口和经济假设才可能进行比较，截至2003年12月31日的估值结果就根据2001年12月31日通过的估值假设再进行计算：比较的结果显示如下：
估值日期 |
无生活费用调整 |
有生活费调整养恤金支付 | ||
精算值 (百万美元) |
交款率 |
精算值 (百万美元) |
交款率 | |
2001年12月31日： 为 3.5/8.5/5 |
14,709.4 |
160.6% |
22,273.5 |
106.1% |
2003年12月31日： 为4.5/7.5/4 |
17,470.4 |
144.5% |
26,468.1 |
95.4% |
2003年12月31日重新开始：3.5/8.5/5 |
16,349.6 |
154.4% |
26,299.0 |
96.0% |
30. 交款率的下降（分别减去6.2％和10.1％）主要因为资产价值增长低于预期和因为美元对某些货币变弱而形成的责任增加。然而，无论是以绝对数还是按百分比，对于向联合国合办工作人员养恤金基金这样一个成熟的养恤金基金都是令人满意，该基金具有庞大的资产基础并具有调整福利和交款率的机制。在外聘精算师2003年的报告也写到“该基金持续保有强大的资金地位”。4
31. 精算师委员会和外聘精算师的意见正式反映在“2003年12月31日联合国合办工作人员养恤金基金精算状况报告”中，报告指出“目前应计养恤金薪酬23.70％的交款率足以满足该计划的福利需求，并将在2005年12月下次精算估值时再次审议”。5
关于责任的交款状况
32. 在估值日对应计资金的精算值（如基金对当前参加者和受益人所负有的责任），与履行这些责任所需资产价值（如继续向养恤金领取人和受益者付款并设立储备金满足当前参加者一旦在估值日领取养恤金的需要），养恤金基金以此对精算状况进行评估。该评估在确定成员组织于发生精算赤字时是否负有财政义务也是重要的。
33. 养恤金基金条例中可执行的规定如下：
26条－付款欠缺
a) 如在基金精算估值时表明其资产可能不足以根据条例履行责任，将由各成员组织向基金缴纳必要的数额以补偿资金不足。
b) 各成员组织将根据下面(c)缴纳在前3年估值日根据25条所支付款项总额成比例的资金。
c) 接纳为成员在估值日之前不满3年的组织所缴纳款额将由联委会确定。
34. 要指出的是“精算”赤字并不一定意味着实际“财政”赤字。这第二概念是表明资源短缺不足以履行应计责任，而第一个概念则预测，如果在今后某一时刻预期精算假设发生变化，预期的资产可能不足以履行预期的责任。这种估值基本上是表明趋势，并加以监测可以避免紧急情况的发生。但无法事先判断这种赤字状况是否真会发生。
35. 另外如果精算平衡发生偏差在有限实体内出现盈余或赤字，未必要立即采取纠正措施，因为这可能是在任何精算业务中固有误差范围内。同时，在采取纠正性调整时也是逐渐进行的，以便使效果在一段时间后全面显现。
36. 尽管26条只是规定实施，但事实上它并未说明在精算失衡到何种程度时才执行，这就带来一系列因素要考虑。首先，要排除计划终止时正在执行的情况，养恤金基金正常周期中其责任在今后若干年后到期至截止日期所有资产和责任都有明确规定。同时基金资产的价值也随时间而变化，未来的估值也有可能表现为精算状况会得到改善。
37. 鉴于所有这些原因，养恤金联委会以及更重要的联合国大会考虑要对负有责任的资产进行“动态”平衡。也就是通过调整交款率和养恤金福利进行，而不是在预订日期一次性总付或按预先确定日期进行一系列付款。这是通过一段时间恢复平衡的最佳办法。
38. 正是基于这一原因，养恤金联委会没有以执行26条（自1953年条例中制定这条后从未执行过）来解决根据以往精算逆差可能产生的未来逆差，而是提出一个阶段性做法，它包括一套平衡的综合措施旨在减少福利（相当于10%以上应计养恤金薪酬）并增加交款率（应计养恤金薪酬的2.7%）。这样做使截至1983年12月31日估值所暴露的相当于应计养恤金薪酬8.41%最高精算逆差恢复到顺差平衡。
39. 养恤金基金条例第26条可在发生快速而持久的精算逆差紧急情况时提供保障，基金的管理机构认为该条款的实际执行会引发一系列复杂情况和技术问题从而影响在事件发生时的操作并将执行该条款限制在计划终结时。（基金首席执行官关于“基金成员组织根据基金条例26条可能产生的责任”一封信载于附件II）。
审计帐目的财政公布
40. 鉴于以上情况，粮农组织是根据国际会计标准（IAS）对审计过的帐户作出财政公布。适用标准是第19条，该条款界定并描述养恤金基金财政业务的处理和公布。
41. 国际会计标准第19条认可，象联合国合办职工养恤金基金这样有多个用人单位计划有可能出现意外责任，如：
42. 显然这些情况不存在于该基金，因而外部审计员认为，国际会计标准关于意外责任的界定和处理的37条也是粮农组织多年来在执行的适当做法：
“本组织是联合国合办职工养恤金基金的成员。该基金是联合国大会为其成员组织职工提供退休、死亡、丧失能力和有些福利而建立的。该计划属明确的福利类型，本组织的义务仅限于对基金具体摊派项目。”
附件I
2005年1月1日
大会任命 |
总干事任命 |
由参加者选举的成员 |
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成 员 | |||
Mr M.S.M. Ali Harbi Permanent Representative of Sudan to FAO 31/12/2005 |
空 缺 13/12/2004 |
Mr Claudio Cherubini |
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Excellency Mengistu Hulluka Permanent Representative of the Federal Democratic Republic of Ethiopia 31/12/2006 |
Mr Steven E.S. Giwa |
Mr Mauro Pace | ||
|
Mr Zoltán Kálmán |
Mr Nicholas Nelson |
Ms Margaret Eldon | ||
候 补 成 员 |
||||
Mr Muhamed Nahar Sidek |
Ms Cristina Leria |
Mr Matthew Montavon | ||
|
空 缺 |
Mr J.B. Csirke-Barcelli |
Mr Lawrence Clarke | ||
|
Mr Bruce Berton |
Mr Richard Grainger |
Mr Ali Arslan Gurkan | ||
秘 书：Mr Nabil Gangi
附件II
2005年3月14日，纽约
To/A: Mr. Nabil Gangi 秘书， 粮农组织职工养恤金委员会 |
Bernard Cochemé 首席执行官 联合国合办职工养恤金基金 |
联合国合办职工养恤金基金成员组织根据基金条例26条可能要负的责任
1. 联合国合办职工养恤金基金（UNJSPF）26条有关（付款不足）规定如下：
a. 万一基金的精算估值表明其资产可能不足以根据条例履行其责任，各成员组织将向基金缴纳必要的数量以补偿亏空。
b. 各成员组织将，根据下面(c)，缴纳根据第25条在前三年估值日期交款总额成比例的款项。
c. 在估值日期被接纳为成员的组织若不足三年，其交款数额将由联委会决定。
2. 该条款适用于联合国合办职工养恤金基金资产可能不足以按照养恤金基金条例履行其责任的情况。基金精算情况载于精算师提交给养恤金联委会的报告中；有关这点我们提及截止于2003年12月31日最新精算估值有关陈述。该估值显示基金连续第四年具有精算盈余。
3. 联合国合办职工养恤金基金是具有明确福利的计划，其资产来自各成员组织并以此资产向一个以上成员组织的职工提供福利（多单位计划）。交款和福利水平的确定不受用人组织身份的影响。成员组织有明确的义务为其参加基金的职工缴纳必要的养恤金款项。
4. 基金的理解是，如成员组织根据26条在其帐户中不公布当前有关责任，是因为它们的报告标准通常基于众所周知的义务和交款的可能性。养恤金基金不能就某个成员组织的财政状况是否充分作任何评论，通常由有关审计部门认定。同样基金也不能就某些会计标准的应用作评论。
5. 应当提及，鉴于养恤金调整制度不是养恤金基金条例的一部分，因而基金成员组织也不可能依照基金条例第26条产生任何可能或现行的义务。所以即便发生精算逆差，解决办法也可能是减少福利或增加交款而非增加某成员组织的义务。
6. 关于这一点值得提及，基金在其历史上从未执行过26条。即便在80年代和90年代当基金面临将近20年的精算逆差时，联合国合办职工养恤金联委会也是建议并由联合国大会批准执行一揽子节约措施来纠正精算状况而非执行26条（当时是27条）。
1 投资委员会由下述成员组成：Mr Jürgen Reimnitz, Member of the Central Advisory Board Commerzbank, A.G., Germany; Ms Hélène Ploix, Chairman and CEO Pechel Industries, France; Mr William J. McDonough, Chairman and CEO of the Public Company Accounting Oversight Board, United States of America; Mr Ahmed Abdullatif, Member of Majlis ash Shura, Saudi Arabia; Ms Francine Bovich, Managing Director, Morgan Stanley Investment Management, United States of America; Mr Fernando Chico Pardo, President, Promecap, S.C., Mexico D.F., Mexico; Mr Takeshi Ohta, Special Adviser to the President, Daiwa Research Institute Inc., Japan; J.Y. Pillay, Chairman, Singapore Exchange Limited, Singapore; Mr Peter Stormonth Darling, Chairman, Atlas Investment Counsellors Limited, United Kingdom.
Ad hoc Members: Mr Emilio Cárdenas, Executive Director HSBC Argentina Holdings S.A., Argentina and Mr Ivan Pictet, Managing Partner, Pictet & Cie, Switzerland.
Members Emeritus: Mr Emmanuel N. Omaboe, Chairman, E.N. Omaboe Associated Ltd., Ghana and Mr Jean Guyot, Partner (Former), Lazard Freres et Cie, France。
2 目前相当于用人成员组织和参加者应计养恤金薪酬的23.70％，所占比重分别2/3 和 1/3。
3 这是由联合国秘书长根据养恤金联委会建议任命5名独立精算师组成的一个委员会。
4 JSPB/52/R.4/Add 1
5 JSPB/CA/41/R.12－精算师第四十三届会议报告