上一章讨论了各种渔业补贴评估的一些问题。就如何计算补贴对政府的成本（或收入）和对行业的价值提出了一些方法和方法论方面的建议。这一章将讨论如何进一步分析渔业补贴对行业的利润率的影响。
将补贴分为四大类有利于了解各类补贴的形态和总体特征。然而，如果要分析补贴对渔业行业利润率的影响，还应该更清楚地了解补贴影响行业财务状态的方式。补贴增加行业收入吗？降低可变成本吗？补贴对资本成本有影响吗？建议在补贴分类系统中增加另一方面，即对行业的哪些收入和成本有影响。表1 表明，如何根据收入和成本种类以及第 5章的分类方法将上文的补贴示例放入分类矩阵中。
参考利润/损失帐户 |
第1类 |
第2类 |
第3类 |
第4类 |
收入 |
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销售收入 (和其它收入) |
价格支持 (+) 直接出口激励(+) 渔船退役计划(+) |
进口配额(+或 -) 促进出口支持(+) 外来直接投资限制(+) 出口检查和认证 (+) 渔业管理(+) 国际合作和谈判(+) |
环保项目和规则(+LT) 传动装置管制(+LT) 化学制剂和药品管制(+LT) |
现有规则不执行(-LT) 免费使用捕捞场所 (-LT) 缺乏污染控制(-LT) |
营业成本 |
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经营（可变）费用 |
进口/出口税(-) |
减免燃料税(+) 港口和登陆站点设施(+) 提供中途休息服务 (+) |
化学制剂和药品管制(- ST) |
现有规则不执行(+ST) |
劳动力成本 |
收入保证计划(+) 赈灾救济支付(+) |
特殊收入税减免(+) 专门的培训(+) 推广(+) |
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固定成本 |
安全设施补助(+) 税费(-) |
渔船和传动装置特殊保险计划 (+) 确保捕捞场所使用权对外国政府的支付(+) 政府R & D 项目(+) |
环保项目和规则(-ST) 传动装置管制 (-ST) |
免费使用捕捞场所 (+ST) 缺乏污染控制(+ST) |
总现金流 |
||||
资本加金融收入加支出 |
||||
折旧和利息费用 |
投资补助(+) 股本注入(+) |
投资优惠贷款 (+) 贷款担保(+) 投资税信贷 (+) |
||
税前利润或损失 |
||||
税金 |
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企业所得税 |
税收延期项目 (+) |
ST=短期影响； LT=长期影响； + =正影响 (增加收入或减少成本)； - = 负影响(减少收入或增加成本)
可见，将利润和损失帐户的结构作为一个模型，根据这个模型将补贴对利润率的影响分成增加收入（如果是负补贴则减少收入）和减少成本（增加）两类。为了表明受影响的成本以及补贴是否直接或在短期影响利润率：某项引起资本变化的补贴可能比影响经营费用的补贴有更长期的影响。所以将减少成本类补贴进一步分成主要影响经营费用、劳动力支出、固定成本或资本和金融支出的补贴14。各组收入和成本的定义如下：
· 增加（减少）收入补贴
当然，“收入”这个概念首先是指来自普通销售的收入，同时还包括来自其它销售的收入，即处理设备的收入。收入是由产量（对于捕捞来说就是捕捞量）和商品价格共同决定的。所以凡是影响销售量或价格的补贴都属于这一组。
· 减少（增加）成本的补贴：一般经营（可变）费用
经营费用或可变成本补贴指的是对那些短期内随着产出率变化的成本有影响的补贴。例如，收获子部门的原材料和燃料费用一般会随着捕捞往返次数和远近变化。劳动力成本经常列在经营费用中，但是此处将与劳动力有关的补贴单独分为一组。
· 减少（增加）成本的补贴：劳动力费用
所有用于劳动力费用的补贴都单独分成一组。劳动力费用如：工资、各种社会保险支付和人力资源发展。
· 减少（增加）成本的补贴：固定成本
固定成本是指在短期内不随产量变化的成本。固定成本经常包括管理费用。如果某项补贴与至少在一年内不变的固定成本有关，但是不影响资本投资和金融成本，这样的补贴都属于这一组。
· 影响资本和金融开支的补贴（折旧和利息费用）
通过影响投资成本来影响渔业部门利润的补贴属于这一组。
· 税金
与公司所得税有关的补贴列在利润和损失帐户补贴组的最后。
在补贴分类时已经注意到，有些补贴可以同时归为几类，有时候很难确定某项措施对可变成本或固定成本有影响，或是对两者都有影响。需要设法确定的是最直接、最“立竿见影”和最重要的影响，然后相应地将补贴归类。但是同时也意识到，这样做可能并不解决问题，有时应该考虑长期影响。然而，正如上文6.3 所解释的，长期影响通常很难分析。所以做成本和收入分析的时候，一般把重心放在某一年。对此，下文将展开讨论。
经过对补贴的分类和评估以后，已经估计出补贴在收入和各种成本方面对行业的价值。接下来可以在成本和收入分析中考察这些估计值。这需要行业的相关收入报表。有时可以使用正式出版的报表，或者是其它调查或研究的金融统计资料。但更多情况下，需要直接与私营部门协商。一般都建议直接接触，因为这样可以核实我们的发现，确保准确把握补贴对具体行业的影响。但是应该记住，直接接触可能对研究小组和被访问的人来说都很费时间。可能会碰到该领域收集数据时比较常见的困难。特别是非正规部门不一定有书面帐户，可能收入报表也没有，这种情况下只能通过讨论来估计。另外，商业活动的金融信息通常是保密的，经营者可能不愿意合作。经营者可能还担心这样的研究是在为取消补贴做铺垫，因此不愿意合作。某项渔业补贴研究可能只针对渔业部门的某一个环节，如收获子部门或某种水产养殖业。但是对这样的局部研究，出于对数据的要求，应该考虑进一步缩小研究范围。如果研究涵盖了整个部门，最好是选择一个或几个子部门做成本和收入分析。
上文4.4已经说明，需要从行业的角度研究渔业补贴。建议将渔业部门的所有经营者及其活动做一个详细清单。成本和收入分析同样需要这些信息。首先，这个详细清单有助于选择和抽取某个环节作为样本。其次，需要估计各种经营者受各种补贴影响的程度。不同经营者因其种类和活动范围不同，收入和成本受同一项补贴影响的方式和程度也不同。做补贴评估时可能只计算总成本和总价值，但是更详细的分析需要计算总价值在各环节和各经营者之间的分配。仍然以专栏 5为例，Seidisbus国政府2000年实行了一个投资补助计划，目的是改进水产养殖业子部门的鲜鱼贮藏和运输条件，总价值2300000美圆。但是该国有各种各样的水产养殖商，其中有些从该项补贴收益比另一些更多。如果申请补助计划的主要是外向型咸水虾生产商，而成本和收入分析只包括农村的水产养殖商，那么该补助项目的总价值只有一小部分与分析有关。
补贴总价值在各收益方之间的分配取决于数据的可获得性。有时可能比较清楚谁得到了多少补助。有时需要借助于分配系数来近似分配总价值。有时可能还需要用样本的信息基于一定的假定进行推断。如果比较清楚渔业部门的经济结构，这可能分析工作比较有利。
现将上文有关Seidisbus国渔业行业的详细清单和介绍小结如下：
商业活动种类 |
总销售额 |
单位 |
销售价值 (百万美圆) |
经营者/企业数量 |
雇员数量 |
备注 |
投入品和支持行业： | ||||||
造船商(私营) |
30 |
手工 |
1.5 |
3 |
20 |
|
靠船码头(国有) |
2 |
渔船 |
20 |
1 |
200 |
|
捕捞传动装置进口商(渔网、引擎等) |
n/a |
n/a |
10 |
25 |
55 |
|
修理车间/工匠 |
n/a |
n/a |
5 |
20 |
30 |
|
修理车间/ 主修 |
n/a |
n/a |
10 |
2 |
15 |
|
鱼饲料生产商 |
5000000 |
吨 |
10 |
2 |
20 |
|
各种支持服务 (非正规部门) |
200 |
估计值 | ||||
子部门小计 |
56.5 |
53 |
540 |
|||
捕捞渔业 (海洋): | ||||||
小型独立渔民 |
20000 |
吨 |
30 |
500 |
3500 |
800艘船 |
半工业船队 |
10000 |
吨 |
10 |
20 |
250 |
30艘船，主要是小型远洋船队 |
捕虾船 |
5000 |
吨 |
35 |
6 |
120 |
8 艘船 |
子部门小计 |
35000 |
吨 |
75 |
526 |
3 870 |
|
水产养殖业： | ||||||
小型养殖户(淡水， < 3公顷/池塘) |
20000 |
吨 |
20 |
5000 |
10000 |
通常是一家一户，鲤鱼 |
对虾养殖户 |
1000 |
吨 |
8 |
12 |
30 |
|
子部门小计 |
21000 |
吨 |
28 |
5012 |
10030 |
|
加工： | ||||||
小型手工作坊 |
25000 |
吨 |
75 |
200 |
400 |
|
产业化工厂 |
30000 |
吨 |
300 |
10 |
500 |
|
子部门小计 |
55000 |
吨 |
375 |
210 |
900 |
|
营销和分销： | ||||||
出口商 |
10000 |
吨 |
150 |
3 |
20 |
|
当地市场零售商 |
15000 |
吨 |
75 |
1000 |
1200 |
估计值 |
子部门小计 |
25000 |
吨 |
225 |
1003 |
1220 |
|
总计 |
6804 |
16560 |
||||
NB. 所有数字均为虚构，不符合实际市场价格或价值。
一旦有了信息（分经营者或分部门环节的信息，这取决于分析的重点），应该将补贴价值和收入报表数据组织成两种形式，一种是包括补贴的，可以计算利润和损失帐户（即反映当前实际情形），另一种不包括补贴。
关于收入和可变成本、劳动力成本和固定成本（按照上文补贴分类的结构），如果已经取得了行业的相关资料，这方面的分析应该困难不大。但是，对于折旧和利息费用，则需要进行标准化处理。
在捕捞行业，由于渔船投资的重要性，折旧费用通常是财务帐户的重要组成部分。折旧费用的税收规则，各国之间差异很大。利息在利润和损失帐户中也是一个可变性很大的成本，因为利息取决于贷款水平且不包括资本的机会成本。如果要比较单个经营者之间或不同组经营者的分析结果和补贴的影响，必须确定一个评价折旧和利息费用的标准方法。这有助于加深对该行业经济绩效的理解。因此，建议用评价折旧和利息费用的标准方法重新计算当前实际收入报表15。
关于渔船折旧费的计算，应该根据渔船的实际重置成本。这可以是建造一艘类似新船的当前成本或一艘二手船的价格，如果当地商业惯例这是最常用的渔船重置方式。因此，每年的折旧价值就等于重置价值除以预期经济寿命。计算预期经济寿命，首先了解应该当地情况。
利息费用的计算应该根据渔船的名义帐面价值（按照上文介绍的方法计算）。至于利息率，可以用扣除通货膨胀后的政府公债利息率，或其它能够切实反映实际利息率的指标。
迄今为止只提到与渔船相关的折旧和利息费用。然而，《指南》认为其它子部门也可以采用同样的原则。《指南》同时还建议，如果公司从事包含重要资本投资（如加工厂）的活动，计算利润和损失帐户应该尽可能包括调整后的折旧和利息费用。
专栏19介绍了另一个成本和收入分析的例子。该例子是基于6.2介绍的Seidisbus国的信息以及专栏 18的部门清单样表。
|
在Seidisbus国渔业补贴研究的框架内，对捕虾渔业进行了成本和收入分析。2000年，该行业共有6家公司，经营8艘船。其中4家公司计6艘船的收入报表资料已经取得了。假定另外2家公司的经营情况与这4个公司差不多，然后用4家公司的数据外推建立整个捕虾行业的利润和损失帐户。该行业现有的8艘船的种类和规格都差不多，但船的服务年限不同。有的刚投入使用，有的已经服务了近25年。估计该渔船队船只的平均服务了8年。根据国家船舶码头中心提供的信息，一艘新船的成本大约是10000000美圆。然而，该地区有一个很重要的二手市场，在这个市场上该渔船队船只的平均价值是6000000美圆，平均预期寿命15年。因此，该渔船队的总现价值是48000000美圆。这种投资的商业利息率一般是15%，贷款期限通常等于投资的经济寿命，此处是15年，每年需按时还款。 关于补贴，第 6部分的例子（见 图9小结）大部分与Seidisbus国的捕虾行业有关。与捕虾行业无关的包括投资补助项目 (专栏 5) （投资补助项目只与水产养殖子部门有关），为小型独立渔民沿海岸提供登陆站点 (专栏13)，小型远洋物种区域渔业委员会员 (专栏15) 和渔船队采用的新海龟驱赶装置的额外成本(专栏 16)。 收入保证计划(第一类补贴) 对在捕虾船上工作的渔民有益。然而，由于没有单个渔民得到多少补贴的信息，所以假定该计划对于半产业化和捕虾船队来说受益程度是相同的： 120 (捕虾船队的员工数)/ 370 (半产业化和捕虾船队的员工总数) * 450000 (补贴对行业的价值) = 145900。 6家公司都面向出口市场，而且都有自己的营销和分销体系。2000年虾的出口占鱼类出口总值的90%。其中4家公司参加了出口委员会（第二类补贴）主办的2000/2001贸易展销会。 90% * 75000 (渔业占出口委员会预算的比例) + 4 / 30 (参加贸易展销会的虾行业的比例) * 12000 (贸易展销会成本渔业的比例) = 69100。 对于减免燃料税（第二类补贴），有退税接受方的信息。捕虾船队从该计划共收到550000。 FAO，尤其是海洋渔业管理项目（第二类补贴）对捕虾渔业非常重要，FAO对捕虾渔业的重要性超过对该部门其它环节的重要性。将该项补贴对行业的价值的75%分摊给捕虾船队应该比较合理：75% * 201750 = 151300。
资源免费使用补贴（第四类）对捕虾渔业的影响与登陆的虾的价值成比例，即4% * 35 美圆= 1400000。 |
总利润和损失帐户——捕虾船队 (美圆) 2000年 | ||||
项目 |
实际：调整过的折旧和利息费用 |
补贴名称 |
补贴数量 |
帐户减去补贴 |
收入 |
||||
销售收入 |
35000000 |
FAO 出口委员会 |
151300 69100 |
34779600 |
经营费用 |
||||
经营（可变）成本 |
17000000 |
燃料退税 |
550000 |
17550000 |
劳动力成本 |
5000000 |
收入保证 |
145 900 |
5145900 |
固定成本 |
3000000 |
免费使用 |
1400000 |
4400000 |
总现金流 |
10000000 |
7683700 | ||
资本和金融开支 |
||||
折旧 |
3200000 |
3200000 | ||
利息费用 |
500000 |
500000 | ||
税前利润或损失/总补贴 |
6300000 |
2316300 |
3983700 | |
税金 |
||||
企业所得税(15%) |
945 000 |
597555 | ||
税后利润或损失 |
5355000 |
3386125 | ||
上文渔业补贴评估的结果很重要，但是为了更好地评价其重要性，应该有所比较。某项补贴对行业的价值，例如，可以跟受该补贴影响的总销售额比较；或者是计算政府渔业补贴总支出占渔业部门总附加值的百分比16，然后与其它部门的类似比率进行比较。
需要计算什么比率取决于分析目标，例如，渔业补贴应该与本国的其它经济部门比较？还是与外国的渔业部门进行比较？要不要计算渔业补贴的增减变化？下面介绍了一些比率的例子。可以计算整个渔业部门的比率，也可以计算各子部门或几组厂商的比率，这取决于研究范围和研究目标。
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研究Seidisbus国的渔业补贴时计算了下面几种比率： 1. 对政府的成本（所有补贴）除以在渔业部门就业的总人数： 5 353750 (从图9) / 16560 (从专栏 18) = 323 美圆/人。 2. 对政府的成本（只包括第一类和第二类补贴）除以在渔业部门就业的总人数： 2418750 (从图9: 5353750 – 2900000 – 35000) / 16560 = 146 美圆/人。 3. 对政府的成本 (不包括对水产养殖业的补贴)除以不包括渔船价值的捕获物的价值： 4583750 (从图9: 5353750 – 770000) / 75000000 (从专栏 18) = 6%。 4. 对行业的价值 (所有补贴) 除以不包括渔船价值的捕获物的价值： 7053750 (从图9) / 75000000 = 9%。 5. 对行业的价值(只对捕虾渔业的补贴)除以捕虾船队的税前利润： 2316300 (从专栏19) / 6300000 (从专栏19) = 37%。
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除了上文讨论的比率以外，成本和收入分析的结果还有其它用途。根据收入报表的计算结果（见第7 章），可以计算财务比率从而评价有补贴和没有补贴时的经济绩效。根据样本规模和成本和收入分析的子部门的数量，可以估计和评估行业各环节的平均比率。这些比率包括：
此外，还可以分析财力和清偿比率的变化。由于不知道补贴对企业的长期影响，所以这方面要做出可靠的分析可能很难。财力和清偿率是基于资产负债表提供的信息。为了使评估有意义，资产负债表需要用处理利润和损失帐户的方法来调整补贴。利润和损失帐户反映了企业的短期状况，比较容易满足一定可信度进行调整。而资产负债表是企业交易的一个长期帐户。为了将补贴可能产生的影响从资产负债表扣除，不仅要分析补贴的直接影响，还要推断以前补贴的间接影响所触发的总体投资和商业决策。实际上，按照此处的讨论，应该斟酌一下上文提到的投资回报率的可信度，因为计算投资回报率用的是总资产（资产负债表的一项）作为分母。
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利用Seidisbus国捕虾渔业的信息 (专栏19)，可以计算以下的财务比率： 1. 销售回报率 实际帐户：6800000 (利息前净收入： 6300000 + 500000) / 35000000 (销售额) = 19%。 帐户减去补贴： 4483700 (利息前净收入：3983700 + 500000) / 34779600 (销售额) = 13%。 2. 投资回报率 实际帐户： 6800000 (利息前净收入： 6300000 + 500000) / 48000000 (总资产的帐面价值，假定等于渔船在当前的重置价值) = 14%. 帐户减去补贴： 4483700 (利息前净收入： 3983700 + 500000) / 48000000 (总资产的帐面价值，假定等于渔船在当前的重置价值) = 9%。 |
14 但是，该《指南》在这方面并没有深入讨论，但是可能对于更深入的分析很有意义。同时应该值得注意的是，这里的“较长期”的概念不同于在讨论第三类和第四类补贴时所说的长期影响。 这里的影响从一开始的利润和损失帐目就列出来了，但是第三类和第四类补贴的长期影响通常更隐蔽。
15 渔船折旧和利息费用的标准化计算方法论是由海牙农业经济研究所渔业部提出的 (Davidse et al 1993)，FAO已经用这种方法做过对渔业单位的成本和收入分析 (Lery, Prado and Tietze1999 and Tietze et al 2001)。
16 渔业部门创造的附加值通常指的是渔业部门的GDP。
