PARTE 2 - OPERACIONES REALIZADAS POR WinDASI

La Parte 1 de este manual explica como organizar e introducir datos y obtener resultados para un proyecto, utilizando el programa WinDASI. En la Parte 2, el manual explica utilizando ejemplos concretos como realizar cálculos en cuatro apartados:

1. Inversiones
2. Planes, zonas y proyectos
3. Indicadores de proyecto
4. Modos de cálculo normal y por fases

1. Inversiones

Los parámetros de inversión son elementos fundamentales de los proyectos de inversión. WinDASI presenta determinadas opciones técnicas que permiten realizar operaciones especiales sobre los parámetros de inversión. Estos parámetros aparecen en el Cuadro 1.

Cuadro 1

Ejemplo de parámetros de inversión

Un granjero va a comprar un pequeño tractor en el primer año de proyecto. El tractor presenta las siguientes características:

Inversión	Tractor

Vida de la inversión (años)	7
Retraso en el mantenimiento (años)	1
Mantenimiento (%)	15
Imprevistos y contingencias (%)	5
Valor residual (%)	10
Inversión ($) (Precio del tractor)	5 000

Cuadro 1 (cont.)

Ejemplos de Parámetros de Inversión

WinDASI realiza operaciones de la siguiente manera:
Inversión	Años
	1	2	3	4	5-7	8	9	10-12	13
Tractor	5 000	-	-	-	-	5 000	-	-	-
Costes imprevistos	250	-	-	-	-	250	-	-	-
Mantenimiento	-	750	750	750	750	-	750	750	750
Valor residual	-	-	-	-	-	-500	-	-	-1 785
Coste total de Inversión	5 250	750	750	750	750	4 750	750	750	-1 035
Nota: Los valores especificados se calculan de la forma siguiente: Tractor: esta fila muestra el coste de la inversión en el año 1, es decir, cuando se compró el tractor. En el año 8 el tractor es sustituido tras 7 años de uso (fíjese que WinDASI sustituye automáticamente el tractor). Costes Imprevistos: contingencias físicas y de precios de 250 se calcula como un 5% del precio de compra del tractor y se incluye en el mismo año en que se adquirió. Este apartado le permite incluir costes adicionales cuando hay subida de precios, costes imprevistos o subestimación de la inversión. Mantenimiento: el coste de mantenimiento de 750 se calcula como un 15% del precio de compra del tractor (5 000). Se repite cada año comenzando en el año 2, por el "Retraso en el mantenimiento" de 1 año. Valor Residual: Indica el valor del tractor al final de su vida útil (año 8) y al final de la vida del proyecto (año 13). El valor de -500 en el año 8, calculado como el 10% del precio de compra, es la renta estimada obtenida por la venta del viejo tractor en el momento de su sustitución (el signo negativo indica que es un ingreso y no un coste). El valor de -1 785 indica que al final del proyecto (año 13) el tractor, adquirido en el año 8, sólo ha sido utilizado durante 5 años. Por lo tanto, después de 7 años de uso tiene un valor residual de 500 que ha de ser incrementado por los 2 años restantes de vida útil. El programa utiliza la siguiente fórmula: Y = Rv + (Pv-Rv) * Rl/L donde: Y = valor residual al final del proyecto Rv = valor residual al final de la vida útil de la inversión Pv = valor de compra Rl = vida remanente de la inversión al final del proyecto en años L = vida de la inversión en años La fórmula aplicada al tractor resulta así: 500 + (5 000 - 500) * 2/7 = 1 785 Los cálculos indicados son realizados para los parámetros de inversión contenidos en Planes, Zonas y Proyectos. Si desea obtener una tabla similar utilizando WinDASI, acuda a "inversiones" y "valores" (ver Sección 4.1 en Parte 1). Tenga en cuenta que los bienes de inversión de un proyecto no han de situarse necesariamente dentro de la categoría de Inversiones. Por ejemplo, si tiene series de tiempo de costes de inversión, para los que no se especifican duración de vida, costes de mantenimiento o valores residuales, puede incluir estos costes de inversión como insumos normales del proyecto. WinDASI incluirá estos costes en los costes de proyecto y todos los indicadores de proyecto serán calculados correctamente.

2. Planes, zonas y proyectos

Como se indica en la Parte 1 del manual, el programa WinDASI realiza operaciones a nivel de Plan, Zona y Proyecto.

En términos matemáticos, un Plan es una combinación lineal de actividades e Inversiones; una Zona es una combinación lineal de Planes e Inversiones; y un Proyecto es una combinación lineal de Zonas e Inversiones. Así tenemos:

P = a₁A₁ + a₂ A₂ + ... + a_nA_n... + b₁I₁+ b₂I₂ + ... b_mI_m

donde:

P	es el valor de un Plan;
a₁, a_2,... a_n....	son los coeficientes que indican el número de unidades para cada actividad en el plan;
A₁, A₂, ... A_n....	son las actividades especificadas en la base de datos;
I₁, I₂, ... I_n	son los bienes de inversión definidos en la base de datos;
y
b₁, b₂, ... b_m..	son los coeficientes que indican el número de unidades de cada inversión en el plan.

En el Cuadro 2 se muestra un ejemplo práctico.

Cuadro 2

Operaciones Principales realizadas en un plan

Un agricultor con 20 Has de tierra desea cambiar un patrón de cultivo de trigo por uno de maíz. Utilizamos WinDASI para calcular las cantidades y valores de insumos y producción para un período de 13 años. Paso 1: Los datos de proyecto han de organizarse según se indica en WinDASI.
Precios de los Bienes
Nombre	Unidad	Precio por unidad ($EE.UU.)
Mano de obra	días	0,8
Otros insumos	$EE.UU.	1,0
Maíz	toneladas	50
Trigo	toneladas	70
Nota: (1) Los Precios se consideran constantes durante la vida del proyecto.

Actividades Actividad 1: Producción de Maíz. Unidad: 1 Ha
		Años
	SiP	1	2	3	4	5	6-13
Mano de obra (días) Otros insumos ($) Rendimiento (tonelada)	30 5 0,7	35 10 0,9	35 15 1,1	35 20 1,3	35 30 1,5	35 30 1,5	35 30 1,5
Actividades Actividad 2: Producción de Trigo. Unidad: 1 Ha
		Años
	SiP	1	2	3	4	5	6-13
Mano de obra (días) Otros insumos ($) Rendimiento (tonelada)	45 7 0,7	50 10 0,8	50 20 0,9	50 20 1,0	50 20 1,1	50 20 1,1	50 20 1,1
Planes Plan 1: Un agricultor. Unidad: Granja
		Año
	SiP	1	2	3	4	5-13
A. Trigo (Has) A. Maíz (Has)	15 5	10 10	5 15	2 18	2 18	2 18
Paso 2: Introduzca los datos siguiendo las instrucciones indicadas en la Parte 1. Paso 3: Realice los cálculos para el plan "Un agricultor" y obtenga las cantidades de insumos y producción consumidas y producidas. Para calcular las cantidades totales necesarias de mano de obra, WinDASI toma el número de días laborales requeridos por hectárea de maíz o trigo, (datos de "Actividad"), y los multiplica por el número de hectáreas de cada cultivo, año por año (datos de "Plan"), como se muestra a continuación.

		Años
	SiP	1	2	3	4	5-13
1. Mano de obra empleada
Maíz	30 × 5	35 × 10	35 × 15	35 × 18	35 × 18	35 × 18
Trigo	45 × 15	50 ×10	50 × 5	50 × 2	50 × 2	50 × 2
Total	825	850	775	735	735	735
2. Otros insumos usados
Maíz	5 × 5	10 × 10	15 × 15	20 ×18	30 × 18	30 × 18
Trigo	7 × 15	10 × 10	20 × 5	20 × 2	20 × 2	20 × 2
Total	130	200	325	580	580	580
3. Producción maíz
Maíz	0,7 × 5	0,9 × 10	1,1 × 15	1,3 × 18	1,5 × 18	1,5 × 18
Total	3,5	9	16,5	23,4	27	27
4. Producción trigo
Trigo	0,7 × 15	0,8 × 10	0,9 × 5	1,0 × 2	1,1 × 2	1,1 × 2
Total	10,5	8	4.5	2	2,2	2,2

De forma similar, también puede calcular los Valores de los Bienes producidos y consumidos para el mismo plan. Para ello, el programa WinDASI toma las cantidades totales que acaba de obtener y las multiplica por los precios correspondientes (los que figuran en los datos contenidos en "Bien"). De esta manera, los costes y beneficios totales del proyecto se obtienen año tras año como se muestra a continuación.
		Años
Costes	SiP	1	2	3	4-7	8	9-12	13
1) Mano de obra	825 × 0,8	850 × 0,8	775 × 0,8	735 × 0,8	735 × 0,8	735 × 0,8	735 × 0,8	735 × 0,8
1) Mano de obra	660	680	620	588	588	588	588	588
2) Otros insumos	130 × 1	200 × 1	325 × 1	400 × 1	580 × 1	580 × 1	580 × 1	580 × 1
2) Otros insumos	130	200	325	400	580	580	580	580
7) Total insumos	790	880	945	988	1 168	1 168	1 168	1 168
Valor de Producción
4) Maíz	3,5 × 50	9 × 50	16,5 × 50	23,4 × 50	27 × 50	27 × 50	27 × 50	27 × 50
4) Maíz	175	450	825	1 170	1 350	1 350	1 350	1 350
5) Trigo	10,5 × 70	8 × 70	4,5 × 70	2 × 70	2,2 × 70	2,2 × 70	2,2 × 70	2,2 × 70
5) Trigo	735	560	315	140	154	154	154	154
6) Producción Total	910	1 010	1 140	1 310	1 504	1 504	1 504	1 504
6) Producción Total
7) Balance	910 - 790	1 010 -	1 140 -	1 310 -	1 504 -	1 504 -	1 504 -	1 504 -
	= 120	880	945	998	1 168	1 168	1 168	1 168
		= 130	= 205	= 312	= 336	= 336	= 336	= 336

3. Indicadores de proyecto

Una vez calculados el total de insumos consumido, producción y demás valores relacionados para un Plan, Zona o Proyecto, también pueden obtenerse los indicadores de proyecto correspondientes, como por ejemplo:

Series de tiempo de costes y beneficios
Beneficios Netos (Beneficios/Costes)
Beneficios Netos Adicionales por Año
Beneficios Netos Adicionales acumulados año por año
Otros indicadores ya han sido presentados en la sección 4.2.2 de la primera parte de este Manual.

3.1 Vida de proyecto

Parte de los indicadores de proyecto más utilizados dependen de la vida de un proyecto. El programa WinDASI calcula todos los proyectos con una duración máxima de 30 años, permitiendo al usuario elegir períodos más cortos de vida de proyecto. Recuerde que, cuanto más breve sea el período de vida de un proyecto, más bajos serán los indicadores del mismo: Tasa Interna de Rentabilidad, Ratio Beneficios/Costes, Valor Actual Total, etc.

3.2 Beneficios Netos Adicionales

Los Beneficios Netos Adicionales son los beneficios netos generados por el proyecto, es decir, los beneficios netos de la situación "con" proyecto (CoP) menos los beneficios netos de la situación "sin" proyecto. Cuando se asume que la situación SiP es constante, aparece SiP en la primera columna de cada tabla; más adelante se especifica cómo analizar un proyecto en el que la situación SiP no se asuma como constante. Los valores de los Beneficios Netos Adicionales son la base sobre la que se construyen el resto de los indicadores.

3.3 Valor Actual Neto

Cuando ustedes seleccionan "Valor Actual Neto", ustedes están calculando el Valor actual de los beneficios y costes de vuestro proyecto. Ustedes deben especificar la tasa de descuento a utilizar para este cálculo. Si esta tasa es cero, se obtendrán indicadores del proyecto igual a los anteriormente calculados con la opción "Beneficio neto".

3.4 Beneficio neto descontado-acumulado y Valor Actual Neto (VAN)

Este programa otorga también el beneficio neto descontado - acumulado del proyecto.

El flujo de los valores acumulados, se calcula utilizando la siguiente fórmula:

C_t = C_t-1 + A_t

donde:

	C_t	Valor acumulado del año t; y
	A_t	Beneficio neto del año t.

Si el valor acumulado de un proyecto es siempre negativo, esto significa que el proyecto presenta un beneficio neto actualizado total negativo y se encuentra en la posibilidad de volver a pagar las inversiones. El beneficio neto descontado-acumulado del último año de proyecto constituye el Valor Actual Neto del mismo.

3.5 Valores críticos y otros indicadores

Dentro del apartado de "Indicadores de Proyecto", WinDASI también calcula Valores Críticos, la Tasa Interna de Rentabilidad (TIR), el Ratio beneficios/costes y el Valor Actual Neto Adicional (VAN adicional), que son los indicadores más utilizados para medir la rentabilidad económica y financiera de un proyecto.

A este respecto, es importante recordar los siguiente puntos:

1. Los indicadores financieros se obtienen seleccionando Precios financieros en las ventanas de cálculo, y los indicadores económicos seleccionando Precios económicos, que han de introducirse en la ventana de bienes.

2. Todos estos indicadores dependen también de la duración del proyecto. Por regla general, el programa WinDASI utiliza un período de vida de proyecto de 30 años; si desea aplicar un período más breve, sólo tiene que introducir el número exacto de años en la Ventana de Cálculo.

3. Valores actuales totales, Ratio beneficio/coste y valores críticos dependen también del tipo de descuento.

Es aconsejable utilizar la opción de Agregar antes de calcular los Valores Críticos, para evitar indicadores sin sentido. Los costes y beneficios de los proyectos deben agruparse en categorías homogéneas, con un considerable peso financiero y económico, para evitar valores altos (positivos o negativos) para beneficios o costes muy pequeños.

3.6 Cálculo del Valor Crítico (VC)

El Valor Crítico (VC) de un determinado coste o beneficio "i", es la variación porcentual que iguala el Valor Actual Neto Total del proyecto, por ejemplo:

TVAN - VAN_i × (VC_i / 100) = 0

El cálculo del Valor Crítico se obtiene a través de la siguiente fórmula:

VC_I= (TVAN/VAN_I) × 100

Donde:

	VC_i	es el Valor Crítico (porcentaje) del coste o beneficio “i”
	TVAN	es el Valor Actual Neto Total del proyecto
	VAN_i	es el Valor Actual Neto del coste o beneficio “i”

3.7 Comparación de Alternativas de Proyecto: Situaciones con Proyecto frente a Situaciones sin-Proyecto

Uno de los objetivos principales del análisis financiero y económico de un proyecto es la investigación de la rentabilidad de una situación de inversión determinada, e identificar la "mejor" alternativa de proyecto para la misma.

Situación sin Proyecto (SiP)

Este proceso se realiza mediante una comparación sistemática de situaciones de proyecto. La situación más importante a tener en cuenta en un análisis, es la situación SiP, es decir, la situación que probablemente se genere si el proyecto no se desarrolla, y, al mismo tiempo, es la situación que se toma como base para comparar las otras alternativas de proyecto. Por regla general, cuando se habla de incremento de costes o beneficios, se hace alusión a las diferencias en costes y beneficios entre una situación dada y la situación SiP.

En muchos casos, se asume que la situación SiP es constante durante toda la vida del proyecto y, por esta razón, el programa WinDASI ofrece la opción que permite introducir los datos relacionados con esta situación en la primera celda o columna de datos, justo antes del primer año de proyecto. Después, WinDASI utiliza estos datos para el cálculo de valores adicionales e indicadores de proyecto.

Sin embargo, hay ciertos casos en los que no es posible asumir que una situación SiP sea constante todo el tiempo, sobre todo en cierto tipo de proyectos medioambientales, donde la situación se está deteriorando y el objetivo principal del proyecto es prevenir los costes resultantes del descenso de la productividad de los recursos.

En estos casos, no es posible utilizar la opción SiP que ofrece WinDASI y, por lo tanto, es necesario crear un esquema para la situación SiP, y una situación diferente para cada alternativa de proyecto. En este caso, las celdas y columnas (SP) correspondientes a la situación SiP, estarán a cero.

Dos formas de comparar situaciones SiP y CoP

Tal y como se especifica a continuación, hay dos posibilidades para comparar las situaciones SiP y CoP:

1. Insertar en el archivo WinDASI datos de Actividades, Planes y Zonas para situaciones SiP y CoP. Una vez hecho esto, se procede a restar el Plan, Zona o Proyecto de la situación SiP al correspondiente Plan, Zona o Proyecto de la situación CoP. Los resultados serán el incremento de costes y beneficios obtenidos gracias a la aplicación del proyecto.

2. Crear un archivo de datos de proyecto para cada situación y utilizar una hoja de cálculo para realizar la comparación. Puede comenzar por la situación SiP, definiendo los Bienes, Actividades, Planes y Zonas, y calculando los costes y beneficios esperados. Tomando como base el archivo de datos mencionado, puede construir un modelo de proyecto que describa la situación CoP, para el que puede calcular los costes y beneficios relacionados. La comparación entre los diversos modelos de proyecto posibles de situación SiP, se realizará en una segunda etapa con una hoja de cálculo.

4. Modos de cálculo: normal/por fases

El programa WinDASI permite calcular la producción y el consumo total, mediante dos modos diferentes de cálculo: Normal o por Fases.

Modo Normal

El Modo Normal supone un aumento uniforme de las actividades, etc. contenidas en un plan, y es el modo de cálculo utilizado en el Cuadro 2.

Modo por Fases

El Modo por Fases tiene en cuenta los siguientes elementos:

El que diferentes grupos de agricultores entren en el proyecto en años diferentes. Los agricultores que se incorporan al proyecto en el Año 1 tendrán rendimientos diferentes en el Año 3, en relación con los agricultores que se incorporan al proyecto en ese mismo Año.
El inicio de actividades permanentes como plantaciones de árboles, ganaderías, etc., en diferentes años del proyecto. De esta forma, los animales, árboles, etc., son introducidos escalonadamente en el proyecto.

En los casos en los que se requiere el Modo Normal de cálculo, se pone la letra N en la columna de Modo de las Ventanas de Planes. Los valores de las actividades contenidas en el plan se consideran como el número total de unidades para cada año. (Ver 2.4.2 (iv) en Parte 1).

En los casos en los que se requiere el Modo de cálculo por Fases, se pone la letra C en la primera columna, y el nivel de la actividad (u otro componente de plan), se aporta en términos de incremento, como por ejemplo el número adicional de hectáreas sembradas para un cultivo permanente, o el número de agricultores que se incorporan al proyecto cada año.

A continuación, en los Cuadros 3 y 4, se muestran dos ejemplos de los diferentes tipos de cálculo que realiza el programa WinDASI: Modo Normal o Modo por Fases.

Cuadro 3

Comparación de los Modos de Cálculo Normal y por Fases

Comparamos las siguientes variantes de proyecto: Variante 1: Modo Normal - 100 agricultores se incorporan al proyecto en el Año 1 Variante 2: Modo por Fases: - 50 agricultores se incorporan al proyecto en el Año 1; - 30 agricultores se incorporan al proyecto en el Año 2; y - 20 agricultores se incorporan al proyecto en el Año 3. A continuación se muestra el aumento esperado de producción de arroz por granja.
Producción de arroz por granja
	SiP	1	2	3	4	5 - 10
Arroz/rendimiento (tonelada)	5	6	7	8	9	9
Area sembrada (Ha)	10	10	10	10	10	10
Producción Total	50	60	70	80	90	90
Plan para la Variante 1: Modo Normal Plan: Producción Total. Unidad: Área de proyecto
	SiP	1	2	3	4	5 - 10
N Granja productora de arroz	100	100	100	100	100	100
El programa realiza la siguiente operación, para calcular las cantidades totales de arroz producido:
	SiP	1	2	3	4	5-10
Rendimiento × granjas	50×100	60×100	70×100	80×100	90×100	90×100
Total	5 000	6 000	7 000	8 000	9 000	9 000
Plan para la Variante 2: Modo por Fases Plan: Producción Total. Unidad: Área de proyecto
	SiP	1	2	3	4	5-10
C Granja productora de arroz	0	50	30	20	0	0
Fíjese que, en el último Plan, los datos se introducen en términos de niveles de incremento (agricultores nuevos que se incorporan al proyecto), y, por lo tanto, el número total de agricultores responsables de la actividad "producción de arroz", será de 100 a partir del Año 3 en adelante, como en el modo normal.

A continuación, el programa realiza las siguientes operaciones
Tabla 1 Producción Total de arroz según el Modo de cálculo por Fases
Grupo	SiP	1	2	3	4	5	6-10
Grupo 1 (50 granjas)	50×50	50×60	50×70	50×80	50×90	50×90	50×90
Grupo 2 (30 granjas)	30×50	30×50	30×60	30×70	30×0	30×90	30×90
Grupo 3 (20 granjas)	20×50	20×50	20×50	20×60	20×70	20×80	20×90
Total	5 000	5 500	6 300	7 300	8 300	8 800	9 000
Para tener una mejor comprensión de las operaciones realizadas con el Modo de cálculo por Fases en el programa WinDASI, imagine los agricultores divididos en tres grupos: Grupo 1 entra en el proyecto en el Año 1. Grupo 2 entra en el proyecto en el Año 2. Grupo 3 entra en el proyecto en el Año 3. Cada grupo sigue generando la producción de la situación SiP hasta que se incorpora al proyecto (en la Tabla 1 está resaltado en negrita el primer año en que se incorpora cada grupo). El aumento de rendimientos afecta a los tres grupos en años diferentes, según el momento en que se incorporaron al proyecto. Cabe destacar que, con el Modo Normal de cálculo, se alcanza antes la producción total, y con el Modo por Fases, el aumento de la producción total es más gradual.

Cuadro 4

Producción Láctea (Modo por Fases)

Análisis de un plan para una pequeña ganadería por un período de 14 años (Modo por Fases) En primer lugar hay que definir los insumos necesarios en la producción de leche por vaca.
Actividad: Ganado. Unidad: 1 - Vaca
	C/P	1	2	3	4	5	6	7-14
Pienso	C	2	2,2	2,5	2,5	2,5	2,5	0
Leche	P	800	1 000	1 500	2 000	2 000	2 000	0
Fíjese que el consumo de pienso y la producción de leche se definen para cada año que la vaca es mantenida por el ganadero (el Año 1 es el primer año tras adquirirla y el Año 6 es el último año antes de venderla). Se introducen tres vacas en el primer año de proyecto, y dos en el segundo año. Cada vaca es mantenida durante 6 años, después es vendida y sustituida por otra. En este Plan se utilizará el Modo de cálculo por Fases, ya que las necesidades de Pienso y Producción de Leche varían para cada vaca, según el momento en el que fue adquirida.

Plan: Pequeños ganaderos
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Vacas	-	3	2	-	-	-	-	3	2	-	-	-	-	3	2
Nota: Este plan presenta coeficientes en los Años 7, 8, 13 y 14 porque se desea reemplazar las vacas que hayan sido vendidas. La tabla que aparece a continuación muestra los detalles de los cálculos relativos a la producción de leche. Cada línea se refiere a un nuevo grupo de vacas introducidas en el proyecto, en el año indicado al principio de cada fila.

Producción de leche por pequeños ganaderos

3×0

3×800

3×1000

3×1500

3×2000

3×0

2×0

2×800

2×1000

2×1500

2×2000

2×0

3×0

3×800

3×1000

3×1500

3×2000

3×0

2×0

2×800

2×1000

2×1500

2×2000

2×0

3×0

3×800

3×1000

2×0

2×800

Total

2400

4600

6500

9000

10000

6400

4600

6500

9000

10000

6400

4600

El cuadro superior muestra los resultados de los cálculos para la producción de leche. Cada fila hace referencia a nuevos grupos de vacas que se introducen en el proyecto en el año que aparece en la primera columna.