FAO/SMIA - Perspectivas Alimentarias No. 2, mayo 2002 p.14

Semillas oleaginosas, aceites y harinas oleaginosas ^1/

Ulterior recuperación de los precios de los aceites y grasas en 2001/02

Se prevé un crecimiento de la producción mundial de semillas oleaginosas gracias al aumento de la soja

Se pronostica una sensible desaceleración del crecimiento de la producción de aceites y grasas pero un probable aumento de la de harinas y tortas oleaginosas

El crecimiento de la utilización mundial de los aceites y grasas podría verse limitado por las disponibilidades, mientras que la de las tortas y harinas podría registrar una expansión considerable

Según los pronósticos, descenderán las existencias de aceites y grasas de final de temporada, mientras que las de harinas oleaginosas podrían registrar un pequeño aumento

El comercio internacional de aceites y grasas y harinas oleaginosas podría aumentar marginalmente

Las perspectivas para la producción mundial de semillas oleaginosas en 2002/03 sugieren una posible disminución

Ulterior recuperación de los precios de los aceites y grasas en 2001/02

Dado el delicado equilibrio de la oferta y la demanda durante la campaña actual (octubre/septiembre de 2001/02), se prevé que los precios internacionales de los aceites y grasas acusarán un marcado mejoramiento con respecto a las dos campañas anteriores. En efecto, el fortalecimiento de los precios comenzó hacia el final de la última campaña cuando la demanda superó a la oferta dando lugar a una disminución de las existencias. A principios de 2002, sin embargo, los precios acusaron algunas bajas debidas a las presiones estacionales de las cosechas de América del Sur y a las incertidumbres que rodeaban las nuevas reglamentaciones chinas para la importación de organismos modificados genéticamente (OMG) que interrumpieron temporalmente la afluencia de las importaciones. Ello no obstante, el nivel de los precios reflejados en el índice de precios de la FAO para los aceites y grasas todavía es más alto que durante el mismo período en 2001. En abril de 2002, el índice alcanzó un promedio de 96 puntos, frente a los 77 puntos de abril de 2001. En el sector de las harinas oleaginosas, es improbable que se mantenga durante 2001/02 la recuperación gradual de los precios iniciada hacia el final de la última campaña, aunque los precios actuales representados por el índice de precios de la FAO para las harinas oleaginosas son todavía más altos que los del mismo período en 2001.

Entre los factores responsables de la evolución de los precios prevista en el sector de los aceites y grasas en 2001/02 cabe mencionar los siguientes: i) la disminución de las existencias remanentes en comparación con los últimos años; ii) la probabilidad de que disminuya por segundo año consecutivo la producción de semillas oleaginosas de alto rendimiento de aceite; y iii) la merma de los suministros de aceite de palma, lo que supone un aumento de la demanda y de los precios de los aceites blandos 2/. Dado que, según los pronósticos, será limitada la disponibilidad de dos de los tres principales aceites blandos, se dependerá más del aceite de soja durante la campaña e, indudablemente, la evolución de su oferta influirá mucho en los precios.

Se supone que en el sector de las tortas y harinas oleaginosas la situación será distinta. Según las proyecciones, durante el curso de la campaña los precios de las tortas y harinas oleaginosas se verán afectados por la abundancia de la oferta con respecto a la demanda. Se prevé que el crecimiento previsto de las existencias de harina de soja – resultado directo de la dependencia mencionada anteriormente de la soja para el aceite – debería de compensar sobradamente la merma de los suministros de las otras principales harinas oleaginosas y superar la expansión prevista en la demanda mundial.

Precios internacionales de los productos de semillas oleaginosas

Se prevé un crecimiento de la producción mundial de semillas oleaginosas gracias al aumento de la soja

Según las proyecciones, en 2001/02 la producción mundial de las siete principales semillas oleaginosas aumentará en más del 3 por ciento con respecto a 2000/01, situándose en aproximadamente 326 millones de toneladas. Un incremento de la producción de soja por segundo año consecutivo debería de compensar con creces las mermas previstas para la mayor parte de las otras semillas oleaginosas importantes, especialmente las de colza y girasol. Ello se debe principalmente a la cosecha récord de los Estados Unidos y a la producción sin precedentes prevista en la Argentina y el Brasil. Juntos, los tres países absorben alrededor del 80 por ciento de la producción mundial de soja.

Como ha venido ocurriendo desde mediados de los años noventa, los agricultores de los Estados Unidos aprovecharon los altos precios de sostenimiento de la comercialización de la soja, en comparación con los de los cultivos competidores, y aumentaron la superficie dedicada a soja a un nivel récord. Se estima que, gracias a la mejora de los rendimientos, la producción de soja de los Estados Unidos ha aumentado en alrededor del 5 por ciento con respecto a la campaña anterior. Actualmente se está recogiendo la cosecha de la campaña actual en América del Sur. Se calcula que la superficie sembrada de soja en el Brasil ha aumentado, gracias a los signos favorables del mercado durante el período de siembra. Además, los servicios de crédito estacionales concedidos por el gobierno para la campaña actual tendieron a ser más favorables para la soja que para los cultivos competidores. Aunque podría ser que los rendimientos no alcanzaran el nivel récord de la campaña anterior, se supone que serán superiores a la media de los últimos cinco años y suficientemente buenos como para determinar una producción sin precedentes. Análogamente, la superficie sembrada con soja aumentó en la Argentina debido a que sus precios son más altos que los del maíz. Suponiendo tres años de rendimientos medios, la producción alcanzaría un nivel récord. También se espera una buena cosecha de soja en el Paraguay, donde la superficie es mayor que la del año anterior.

Producción mundial de semillas oleaginosas

En cuanto a las otras semillas oleaginosas importantes, se pronostica una merma por segundo año consecutivo de la producción combinada de semillas de girasol y de colza. Ello se debe principalmente a una combinación de factores tales como los bajos precios relativos y las condiciones atmosféricas desfavorables registradas en algunos de principales países productores.

Se pronostica una sensible desaceleración del crecimiento de la producción de aceites y grasas pero un probable aumento de la de harinas y tortas oleaginosas

Según los pronósticos, la producción mundial de aceites y grasas crecerá sólo en un 1 por ciento en 2001/02, lo que representa el crecimiento menor desde la campaña de 1997/98. Análogamente a lo que sucedió en la campaña anterior, se prevé que el aceite de soja absorberá la mayor parte del crecimiento de la producción total ya que se prevé un descenso de la producción de algunos de los otros aceites importantes. A diferencia de otras campañas recientes, la producción de aceite de palma, el más producido y consumido en todo el mundo, debería de mostrar poco o ningún crecimiento durante 2001/02. Debido a una combinación de factores. Después de tres años de producción superior a la media, el ciclo de rendimiento biológico estacional entra en una tendencia descendente. Asimismo, desde 1998 los precios del aceite de palma han estado en una tendencia descendente que ha llevado a un menor cuidado de las plantaciones por parte de algunos agricultores, es decir a un uso reducido de fertilizantes y herbicidas. Además, la sequía atribuida a las fases iniciales de un posible fenómeno de El Niño está afectando a la productividad en algunas zonas. Sin embargo, el descenso previsto en la producción de determinados aceites y grasas se verá compensado abundantemente por el aumento previsto en la de aceite de soja que, según los pronósticos, aumentará en aproximadamente un 5 por ciento debido a las cosechas récord obtenidas en los principales países productores. Con estos antecedentes, y por primera vez desde la campaña de 1997/98, es probable que disminuya la parte de los aceites tropicales 3/ en la producción mundial de aceites y grasas. Debido a la merma del crecimiento de la producción y a la disminución de las existencias, se prevé para la campaña actual una situación delicada para los suministros de aceites y grasas.

Según los pronósticos, la gran dependencia de la soja para el aceite se traducirá en una abundancia de harina de soja dado que la soja no es una semilla de alto rendimiento de aceite. Pese a la disminución por segundo año consecutivo prevista en la producción de la mayor parte de las otras harinas, especialmente las de girasol, colza y pescado, es probable que aumente la producción total de tortas y harinas (expresadas en equivalente de proteínas). Esta suposición se basa sobre la previsión de que los aumentos de la producción de harina de soja compensarán con creces la merma prevista en la producción de las otras harinas. Es probable que aumenten los suministros totales de tortas y harinas oleaginosas, pese a una pequeña reducción de las existencias con respecto a la campaña anterior.

El crecimiento de la utilización mundial de los aceites y grasas podría verse limitado por las disponibilidades, mientras que la de las tortas y harinas podría registrar una expansión considerable

Se pronostica que la tendencia ascendente del consumo mundial de aceites y grasas continuará en 2001/02 pero la tasa de crecimiento podría disminuir con respecto a otras campañas recientes, debido principalmente a los efectos de la merma prevista en los suministros totales. Asimismo, en muchos países no se ha concretizado la demanda de aceites vegetales para su uso en el sector de combustibles orgánicos como estaba previsto. En otros países, los programas que se habían aplicado para fomentar el uso de aceites vegetales para combustibles orgánicos se han suspendido debido a la escasez de suministros. El aceite de soja absorberá la mayor parte del incremento previsto en la ingesta de aceites y grasas.

Por otro lado, se prevé que el crecimiento de la utilización mundial de tortas y harinas oleaginosas, expresado en equivalente de proteína, registrará un incremento razonable. Siguiendo las tendencias de la campaña anterior, la prohibición del MBM que está actualmente en vigor en algunos países, supone una demanda adicional de tortas y harinas oleaginosas. Según se prevé, la recuperación en la CE de la producción pecuaria, principalmente de carne de cerdo y de vacuno, dará lugar a un aumento de la demanda de tortas y harinas oleaginosas. También se prevé una mayor utilización de harinas proteicas en los países de Europa central y oriental en los que aumenta la producción ganadera. Otros de los países en los que se pronostica que el crecimiento de los sectores pecuarios dará lugar a un consumo mayor de tortas y harinas oleaginosas son Tailandia y México. En Japón, tradicionalmente un usuario importante de harinas oleaginosas, el nivel de la ingesta dependerá de la alarma relacionada con la EEB y de sus efectos en el consumo de carne. Por otra parte, la utilización de harinas oleaginosas en China dependerá en cierta medida de la cantidad de soja y harina de soja que importe en el marco de sus nuevas reglamentaciones para la importación de OMG. Con respecto a las hari nas oleaginosas tomadas por separado, se pronostica que la harina de soja absorberá nuevamente la mayor parte del aumento previsto en el consumo, desde el momento que la utilización de algunas de las otras harinas importantes – de colza, girasol y pescado – continuará viéndose limitada por su escasa disponibilidad.

Semillas y productos oleaginosos: Suministros mundiales, comercio y utilización

Según los pronósticos, descenderán las existencias de aceites y grasas de final de temporada, mientras que las de harinas oleaginosas podrían registrar un pequeño aumento

Pese a una producción récord de aceite de soja proyectada para la campaña actual, se pronostica una mengua de las existencias mundiales de aceites y grasas de final de temporada dado que se prevé una utilización mundial mayor que la producción. Ello se debe principalmente a la disminución de la producción, con respecto al consumo, prevista para tres de los cuatro aceites principales. Las existencias de los aceites de colza y girasol deberían de disminuir por segunda temporada consecutiva. Además, y a diferencia de la tendencia de las últimas campañas, se prevé una disminución de las existencias de aceite de palma al final de la temporada debida a una intensificación del crecimiento del consumo acompañado de una desaceleración del crecimiento de la producción. Esto llevaría a una disminución de la relación entre existencias y utilización y aumentaría la presión al alza sobre los precios de los aceites y grasas de la presente campaña. Con respecto a las tortas y harinas oleaginosas, el aumento previsto en la utilización de soja para aceite conducirá indudablemente a un aumento de los suministros de harina de soja y compensará sobradamente la merma prevista en las disponibilidades de las otras harinas principales. Se prevé que la tasa de crecimiento de la producción total de tortas y harinas oleaginosas superará a la de la utilización durante la campaña y determinará un aumento de las existencias de tortas y harinas oleaginosas de final de temporada.

El comercio internacional de aceites y grasas y harinas oleaginosas podría aumentar marginalmente

Se pronostica que el comercio internacional de aceites y grasas (incluido el aceite contenido en las semillas oleaginosas comercializadas) aumentará en 2001/02, pero posiblemente en una medida moderada debido a algunos factores. Primero, la limitada disponibilidad prevista podría determinar un aumento de los precios, acompañado de una reducción de la demanda. Ello se atribuye a las previsiones según las cuales es probable que la oferta de todos los principales aceites comercializados, salvo uno, se vea limitada por una disminución del crecimiento de la producción y una reducción de las existencias. Segundo, China introdujo nuevas reglamentaciones para la importación de OMG que requieren, por parte de los exportadores, la presentación de certificados que comprueben la inocuidad del producto OMG en cuestión. Sin embargo, hasta ahora el retraso en dar la aprobación a dichos certificados ha perjudicado la entrada en el país de semillas y productos oleaginosos. Las compras de los otros principales países importadores deberían de aumentar. En la CE, se prevé que la combinación de unos márgenes favorables de molturación de soja y un nivel muy bajo de existencias de aceite disponibles se traducirá en un nivel récord de importaciones. También se supone que los bajos niveles de las existencias de aceite disponibles fomentarán las importaciones de la India, pese a los elevados derechos de importación aplicados actualmente al aceite de palma. Sin embargo, el país aún examina la posibilidad de restringir las importaciones del aceite de soja OMG que, de hacerse efectivo, repercutiría negativamente en los volúmenes y modalidades de sus importaciones. También se pronostica un aumento de las importaciones de otros países como el Pakistán, la Federación de Rusia, África del Norte y los países del Cercano Oriente, debido al aumento de la demanda, la merma de la producción interna y la limitada capacidad de molturación.

En cuanto a las exportaciones, la devaluación del peso argentino a principios del año debería haber dado lugar a la previsión de un aumento de las exportaciones de ese país. Pero el alza de los derechos de exportación de las semillas y productos oleaginosos a 23,5 y 20 por ciento, respectivamente, y la aplicación de medidas de control monetario en marzo y abril podrían atenuar dichas previsiones. Por otro lado, las cosechas sin precedentes de soja obtenidas en el Brasil y los Estados Unidos deberían traducirse en un incremento de las exportaciones de esos países. Con respecto al aceite de palma, su cuota en el comercio global internacional ha ido creciendo en las últimas campañas y la demanda sigue siendo muy fuerte en la actual. Se prevé una expansión moderada de los envíos de Malasia e Indonesia, los dos principales exportadores de aceite de palma, debido a una disminución del crecimiento de la producción y a una merma de las existencias. Se prevé que la limitada disponibilidad de algunos de los otros principales aceites, como los de las semillas de girasol y de colza, rebajará sus exportaciones por segunda campaña consecutiva. En conjunto, se prevé que el aceite de soja absorberá una parte mayor del comercio total de la presente campaña que en los últimos años debido a su mayor disponibilidad y a la merma de los suministros de la mayoría de los otros aceites.

Según los pronósticos, aumentará el comercio mundial de tortas y harinas oleaginosas (incluida la harina contenida en las semillas oleaginosas comercializadas), pero las disponibilidades exportables, especialmente de harina de soja, deberían crecer más rápidamente que la demanda de importaciones. En la CE (el mayor importador de tortas y harinas oleaginosas), se está recuperando la producción pecuaria al disiparse las preocupaciones relativas a las enfermedades de animales. El aumento de la producción de carne obligará a una utilización mayor de harinas proteicas, considerando que todavía está en vigor la prohibición del uso de harina de carne y huesos. También se prevé un aumento de la utilización de los países de Europa central y oriental debido al incremento de la demanda en la región. En Asia, se prevé que gracias al aumento de las importaciones de Tailandia e Indonesia se podrá atender a los sectores ganaderos en expansión. Por otro lado, el consumo del Japón podría contraerse durante la campaña debido a que la alarma relacionada con la EEB está contribuyendo a una disminución del consumo de carne y, a la postre, de la producción. Los tres principales países exportadores – los Estados Unidos, la Argentina y el Brasil – deberían de aumentar sus exportaciones debido a la abundancia de sus disponibilidades. También se pronostica que la India aumentará su volumen de exportaciones de harinas oleaginosas aprovechando la demanda de ingredientes de piensos no modificados genéticamente. Con respecto a cada una de las harinas, se prevé un aumento de la dependencia de la harina de soja debido a la escasez de las otras principales harinas oleaginosas. También deberían ser limitadas las exportaciones de harina de pescado por la escasez de sus disponibilidades, dado el pronóstico de menores suministros de Chile y Perú, los dos exportadores principales.

Las perspectivas para la producción mundial de semillas oleaginosas en 2002/03 sugieren una posible disminución

En los países del hemisferio norte han comenzado los preparativos de la campaña de 2002/03 (octubre/septiembre), pero los del hemisferio sur recién están comenzando a recoger la cosecha de la campaña actual. Aunque es demasiado pronto para calibrar los probables resultados de la producción mundial de semillas oleaginosas de 2002/03, las informaciones de que se disponen actualmente de algunos de los principales productores del hemisferio norte sugieren que la producción de soja, cuya cuota en la producción mundial de semillas oleaginosas está en torno al 50 por ciento, podría o bien estancarse o disminuir marginalmente. Es probable que la superficie destinada a la soja en los Estados Unidos, el mayor productor mundial de soja, descienda al menos en un 1 por ciento debido a los requisitos de rotación de los cultivos y a las condiciones atmosféricas imperantes en los principales estados productores, que consentirían un ritmo acelerado de la siembra de cereales a expensas de la soja. El otro factor digno de mención es la Ley Agraria de los Estados Unidos que se está debatiendo actualmente, que, de promulgarse antes de que termine la siembra, podría influir en la distribución de la tierra entre los cultivos competidores. En China, la superficie de soja podría quedar en el nivel de la campaña anterior pero todavía podría registrarse una ligera expansión de la producción gracias a unas condiciones atmosféricas favorables. En la Federación de Rusia y en algunos países de Europa central y oriental se podría lograr una recuperación de la producción de girasol si las condiciones atmosféricas fueran favorables. En el Canadá, la superficie dedicada a la colza podría aumentar en alrededor del 5 por ciento debido a los precios relativos favorables y a la disminución de los costos de los insumos. La superficie que se sembrará con semillas oleaginosas en los países del hemisferio sur estará determinada en gran medida por las condiciones de mercado imperantes durante el período de siembra.

1/ Nota sobre metodología: Casi todo el volumen de los cultivos oleaginosos recogido en todo el mundo se moltura con objeto de obtener aceites y grasas para la nutrición humana o para fines industriales, y las tortas y harinas se utilizan como ingredientes en los piensos. Por lo tanto, en vez de referirse a las semillas oleaginosas, el análisis de la situación del mercado se realiza principalmente en términos de aceites/grasas y tortas/harinas. En consecuencia, los datos sobre la producción de aceites (tortas) derivados de semillas oleaginosas se refieren al aceite (torta) equivalente de la producción actual de las semillas oleaginosas pertinentes, mientras que los datos sobre el comercio y las existencias de aceites y tortas se refieren a la suma del comercio y las existencias de aceites y tortas más el aceite y la torta equivalente del comercio y las existencias de semillas oleaginosas.

2/ Este grupo de aceites comprende los aceites de semillas de soja, colza, girasol, algodón, maní y oliva.

3/ Se refiere a los tres principales aceites tropicales: de palma, de almendra y de coco.