Une nouvelle boîte à outils pour des pratiques de microfinance transparentes au service des petits exploitants agricoles
Le Centre d'investissement de la FAO, avec le soutien de la Commission européenne, a lancé une nouvelle boîte à outils de l’investissement, intitulée Comprendre les taux d'intérêt de la microfinance dans le secteur agroalimentaire (seulement disponible en anglais : Understanding microfinance interest rates in agrifood), qui propose une perspective critique sur les taux d’intérêt appliqués par les institutions de microfinance en relation avec les pratiques de prêt responsables.
Ce guide est conçu comme une ressource pratique pour les investisseurs à impact (dette et capital) qui financent des institutions de microfinance. Ces investisseurs ont pour objectif d'accroître l'impact social des petits exploitants et des micro-entreprises agroalimentaires et de leur garantir des rendements financiers raisonnables afin que ces impacts soient durables.
Les taux d'intérêt dans la microfinance sont depuis longtemps une question controversée. La disparité des taux d'intérêt entre les emprunteurs pauvres et leurs homologues plus riches peut en effet sembler contradictoire avec la mission sociale de la microfinance.
« Ce guide offre une méthode structurée pour analyser individuellement les taux d'intérêt de chaque institution de microfinance, aidant ainsi les investisseurs à impact à prendre des décisions éclairées », a déclaré Mohamed Mansouri, Directeur du Centre d'investissement de la FAO. « En encourageant les prêts responsables, nous pouvons aider les petits exploitants agricoles et les micro-emprunteurs des systèmes agroalimentaires à prospérer. »
Pourquoi les taux d'intérêt de la microfinance sont-ils souvent si élevés pour les emprunteurs les plus pauvres ?
La boîte à outils examine les différents éléments qui participent aux taux d'intérêt de la microfinance, tels que les coûts de financement, les coûts d'exploitation, le coût du risque ainsi que leur impact sur la profitabilité.
Ainsi, les coûts d'exploitation, qui représentent souvent plus de 50 % du coût total des prêts, sont nettement plus élevés pour les petits prêts généralement accordés dans les zones rurales.
La boîte à outils aide les prêteurs et investisseurs en capital à comprendre cette dynamique et à évaluer si les taux d'intérêt sont raisonnables.
Le guide met également en évidence le risque lié aux pratiques de tarification non transparentes, qui masquent le coût réel des prêts et entravent la concurrence et la prise de décision des clients.
Frank Hollinger, expert en finance rurale au Centre d'investissement de la FAO et auteur de la boîte à outils, souligne l'importance de la transparence dans la fixation des prix. « La question de savoir si une institution de microfinance fixe ses prix de manière transparente et responsable devrait être un élément clé des contrôles préalables. Ce processus doit permettre d’évaluer l'institution de microfinance, à la fois au niveau institutionnel et au niveau du produit, en veillant à ce que les clients en bénéficient et soient protégés », a déclaré M. Hollinger.
Responsabiliser les investisseurs et promouvoir la protection des clients
S'appuyant sur la littérature existante et des données annexes, notamment les bases de données MIX (Microfinance Information Exchange) et MFTransparency, la boîte à outils défend le principe des normes de protection des clients (Client Protection Standards - CPS) élaborées par la Social Performance Task Force (SPTF) et CERISE.
Ces normes préconisent une tarification transparente et responsable, garantissant que les produits de prêt soient à la fois abordables pour les clients et durables pour les institutions.
« Les investisseurs à impact et les institutions de financement du développement jouent un rôle crucial dans la promotion de pratiques de prêt responsables. Cette boîte à outils leur permet d'évaluer les taux d'intérêt des institutions de microfinance et de s'assurer qu'ils sont à la fois abordables pour les clients et durables pour les institutions financières. L'amélioration de l'accès au financement pour tous les acteurs des chaînes de valeur agricoles, afin de favoriser une croissance durable, reste une priorité essentielle de l'approche de la stratégie Global Gateway de l'UE. Nous sommes heureux de nous allier avec la FAO pour la promouvoir », a déclaré Carla Montesi, Directrice du Pacte vert pour l’Europe et de l'Agenda numérique à la Direction générale des partenariats internationaux de la Commission européenne.
Les investisseurs à impact (dette et capital) sont encouragés à soutenir les institutions de microfinance dans l'amélioration de leurs pratiques de prêt. Cela passe par la signature d'engagements pour la mise en œuvre des normes de protection des clients et par la fourniture d'une assistance technique pour améliorer les caractéristiques des produits et réduire les coûts du crédit.
Pour tous les investisseurs à impact impliqués dans la microfinance et le développement rural, cette boîte à outils est une ressource précieuse, établissant une référence pour des prêts responsables et transparents dans le secteur agroalimentaire.