2^ème PARTIE CALCULS EFFECTUES PAR WINDASI

Dans la première partie de ce manuel, nous avons appris à nous servir de WinDASI pour ordonner et saisir les données d’un projet, ainsi que pour obtenir des résultats. La présente section fait appel à des exemples concrets pour expliquer comment effectuer certains calculs relatifs aux quatre domaines suivants:

• investissements,


• plans, zones et projets,


• indicateurs de projets,


• modes Normal et Echelonné.

1. Investissements

Les postes d’investissement sont caractéristiques des projets d’investissement. WinDASI dispose de fonctions techniques vous permettant d’effectuer des calculs spéciaux pour chacun d’entre eux.

Ces calculs sont expliqués dans l’Encadré 1.

Encadré 1

Exemples de postes d’investissements

Un agriculteur a l'intention d'acheter un nouveau petit tracteur pendant la première année du projet. Les caractéristiques de l'engin sont les suivantes:

WinDASI effectue les calculs suivants:

Remarque: les valeurs ci-dessus sont calculées comme suit:

• Tracteur: cette ligne contient le coût de l'investissement à l'année 1, c'est-à-dire celle de l'achat du tracteur. Le tracteur est remplacé à l'année 8, soit après 7 ans d'utilisation (à noter que WinDASI remplace automatiquement le tracteur).

• Coûts imprévus: l'éventualité physique/prix de 250 représente 5 % du coût d'achat du tracteur et est incluse dans l'année d'achat de l'engin. Ce poste vous permet d'intégrer les coûts supplémentaires découlant d'une augmentation de prix, de coûts imprévus ou d'une sous-estimation de l'investissement.

• Entretien: le coût d'entretien de 750 représente 15 % du coût d'achat de 5 000. Il est reporté chaque année à partir de l'année 2, puisque la durée sans entretien est de 1 an.

• Valeur résiduelle: ce chiffre prend en compte la valeur du tracteur à la fin de sa vie (année 8) et à la fin du projet (année 13). La valeur de - 500 pour l'année 8, calculée à 10 % du prix d'achat, est le produit estimé de la vente d'un tracteur d'occasion lors de son remplacement (le signe moins indique qu'il s'agit d'encaissements et non de coûts). La valeur de - 1 785 tient compte du fait qu'à la fin du projet (année 13), le tracteur acheté à l'année 8 n'a été utilisé que pendant 5 ans. C'est pourquoi au bout de 7 ans il reste une valeur résiduelle de 500 qu'il faut augmenter pendant les deux dernières années de vie utile. Le logiciel utilise la formule suivante:

Y = Rv + (Pv-Rv) * Rl/L

où:

Appliquée au tracteur, cette formule devient:

500 + (5 000 - 500) * 2/7 = 1 785

Les calculs ci-dessus sont effectués pour des Plans, des Zones et des Projets comprenant des postes d'investissement. Pour obtenir un tableau similaire à l'aide de WinDASI, sélectionnez «Investissements» et «En valeur» (voir la section 4.1 de la première partie).

Remarque: il n'est pas nécessaire de placer les postes d'investissement d'un projet dans la catégorie Investissements. Par exemple, si vous disposez d'une série de coûts d'investissement dans le temps sans précision de durée, de coûts d'entretien ou de valeurs résiduelles, vous pouvez entrer ces investissements comme des biens consommés normaux du projet. WinDASI inclura ces charges dans les coûts du projet et tous les indicateurs seront correctement calculés.

2. Plan, zones et projets

Comme indiqué dans la 1^ère partie du manuel, WinDASI effectue des calculs aux niveaux Plan, Zone et Projet.

En termes mathématiques, un Plan est une combinaison linéaire d’activités et d’investissements, une Zone est une combinaison linéaire de Plans et d’Investissements et un Projet est une combinaison linéaire de Zones et d’Investissements. Nous obtenons donc:

P = a₁A₁ + a₂ A₂ +... + a_nA_n... + b₁I₁+ b₂I₂ +... b_mI_m

où:

Nous utiliserons un exemple pratique (Encadré 2) pour illustrer ce concept.

Encadré 2
Principaux calculs effectués dans un plan

Un agriculteur possédant 20 ha de terres souhaite passer de la culture du blé à celle du maïs.

Utilisons WinDASI pour calculer les quantités et les valeurs des biens consommés et produits sur une période de 13 ans.

Etape 1: ordonnez les données du projet en fonction des exigences de WinDASI.

De la même manière, vous pouvez calculer pour le même plan la valeur des biens produits et consommés. WinDASI la calcule à partir des quantités totales que vous venez de calculer multipliée par les prix adéquats (extraits des données «biens»). Cela permet d'obtenir les coûts et les avantages du projet année par année, comme illustré ci-dessous.

3. Indicateurs de projet

Après avoir calculé le total des biens consommés et produits en quantité et en valeur pour un Plan, une Zone ou un Projet, vous pouvez également obtenir les indicateurs correspondants, à savoir:

• série dans le temps des coûts et des avantages,


• balances (avantages - coûts),


• balances additionnelle par année,


• balances additionnelles cumulées année par année, et


• les autres indicateurs présentés dans la section 4.2.2 de la première partie de ce manuel.

3.1 Durée du projet

Certains des indicateurs de projet les plus fréquemment utilisés sont fonction de la durée du projet. WinDASI calcule tous les projets sur 30 ans maximum. Vous pouvez néanmoins choisir une durée plus courte si vous le désirez.

3.2 Balance additionnelle

Si la Balance est la différence entre les avantages et les coûts, la Balance additionnelle correspond à la Balance du projet, c’est-à-dire la Balance de la situation «avec» projet (AP), moins la Balance de la situation «sans» projet (SP). Lorsque l’on suppose que la situation sans projet est constante, SP figure dans la première colonne de chaque tableau. Nous aborderons plus tard l’analyse d’un projet dont la situation SP ne peut pas être supposée constante. La valeur de la Balance additionnelle constitue la base sur laquelle s’appuient tous les autres indicateurs.

3.3 Balance actualisée

Lorsque vous sélectionnez «Balance actualisée», vous allez calculer la valeur actualisée des avantages et des coûts de votre projet. Vous devez spécifier le taux d’actualisation à utiliser pour son calcul. Si ce taux est nul, vous obtiendrez des indicateurs de projet identiques à ceux déjà calculés avec l’option «balance».

3.4 Balance actualisée cumulée et valeur actualisée nette (VAN)

Le logiciel fournit aussi la balance actualisée cumulée du projet.

Le flux des Valeurs cumulées se calcule à l’aide de la formule suivante:

C_t = C_t-1 + A_t

où:

Si la valeur cumulée d’un projet demeure toujours négative, cela signifie qu’il présente une Balance actualisée totale négative et se trouve dans l’impossibilité de rembourser les investissements. La Balance actualisée cumulée de la dernière année du projet représente la Balance totale du projet à savoir, la valeur actualisée nette (VAN) du projet.

3.5 Valeur critique et autres indicateurs

Dans la fenêtre «Indicateurs de projet», WinDASI calcule également les Valeurs critiques, le Taux de Rentabilité Interne (TRI), le Rapport avantages/coûts et la Balance additionnelle actualisée totale (VAN additionnelle), qui sont les indicateurs les plus fréquemment utilisés pour mesurer la rentabilité financière et économique d’un projet.

A ce sujet, il convient de garder à l’esprit quelques points importants:

1. on obtient les indicateurs financiers en cochant Prix financiers dans la fenêtre Assistant Calcul et les indicateurs économiques en sélectionnant Prix économiques, lesquels doivent avoir été saisis dans la fenêtre Biens.

2. Tous ces indicateurs sont aussi fonction de la durée du projet. Par défaut, WInDASI utilise une durée de 30 ans. Pour choisir une durée plus courte, saisissez le nombre exact d’années dans l’Assistant Calcul.

3. Les Balances actualisées totales, le Rapport avantages/coûts et les Valeurs critiques sont aussi fonction du taux d’actualisation.

En outre, il est souhaitable de recourir à la fonction Agrégats avant de calculer les Valeurs critiques afin d’éviter des indicateurs non significatifs de ce poste. Les avantages et les coûts des projets doivent être regroupés en catégories homogènes de poids financier et économique important afin d’éviter des valeurs élevées (positives ou négatives) pour des valeurs de coûts ou d’avantages très faibles.

3.6 Calcul de la valeur critique (VC)

La valeur critique (VC) d’un coût ou d’un bénéfice «i» donné est la variation de pourcentage qui rend la Balance actualisée totale égale à zéro, soit:

TPV - PV_i × (VC_i/100) = 0

La valeur critique se calcule comme suit:

VC_i = (TPV/PV_i) × 100

où:

3.7 Comparaison des alternatives: situations avec et sans projet

L’un des objectifs majeurs de l’analyse financière et économique de projet est de vérifier la rentabilité d’un scénario d’investissement et d’identifier la «meilleure» alternative.

Situation sans projet (SP)

Ce processus consiste à comparer de manière systématique des scénarios de projet. Le scénario le plus important à analyser est celui de la situation SP, c’est-à-dire ce qui se passerait dans la zone du projet si ce dernier n’était pas mis en œuvre. Ce scénario sert ensuite de base à la comparaison de toutes les autres alternatives et, en règle générale, lorsque nous parlons de coûts ou d’avantages différentiels, nous faisons référence aux différences de coûts et d’avantages entre un scénario donné et la situation SP.

Dans de nombreux cas, on suppose que la situation SP demeure constante pendant toute la durée du projet. C’est pourquoi WinDASI permet d’entrer les données la concernant dans la première cellule ou colonne des données du projet, juste avant l’année 1. Le logiciel utilise ensuite ces données afin d’en comparer les valeurs différentielles et les indicateurs.

Il n’est toutefois pas toujours possible de supposer qu’une situation SP est constante dans le temps, en particulier dans certains types de projets environnementaux où la situation se détériore de manière évidente et dont l’objectif est de prévenir les coûts liés à la chute de productivité des ressources.

Dans ce cas, il n’est pas possible d’utiliser la fonction intégrée de WinDASI pour les situations SP et il faut bâtir un scénario spécifique pour la situation concernée, ainsi qu’un scénario distinct pour chaque alternative. Les cellules et les colonnes réservées à la situation SP sont mises à zéro.

Deux méthodes de comparaison des situations sans et avec projet

Deux méthodes de comparaison des scénarios sans projet et avec projet sont à votre disposition, la seconde étant la plus facile à mettre en œuvre.

1. Dans le même fichier WinDASI, entrez des données pour Activités, Plans et Zones correspondant aux situations sans projet et avec projet. Vous pouvez ensuite soustraire le Plan, la Zone ou le Projet de la situation SP du Plan, de la Zone ou du Projet correspondant de la situation AP. Vous obtiendrez ainsi les coûts et les avantages différentiels du projet.

2. Créez un fichier de données pour chaque scénario et utilisez un tableur pour effectuer la comparaison. Vous pouvez partir de la situation SP, définir les Biens, les Activités, les Plans et les Zones et calculer les coûts et les avantages escomptés. Appuyez-vous sur le fichier existant pour bâtir un scénario de projet décrivant la situation AP, dont vous pouvez calculer les coûts et les avantages. La comparaison entre les divers scénarios possibles et la situation SP s’effectue dans un second temps à l’aide d’un tableur.

4. Comparaison des modes de calcul Normal et Echelonné

WinDASI vous permet de calculer la production et la consommation totales de deux manières: Normal ou Echelonné.

Mode Normal

Le mode Normal suppose une progression uniforme des activités, etc., d’un plan. C’est la méthode utilisée pour les calculs de l’Encadré 2.

Mode Echelonné

Le mode Echelonné permet ce qui suit:

• entrée de différents groupes d’agriculteurs dans le projet à différentes années. Ceux qui rejoignent le projet pendant l’Année 1 auront des rendements différents lors de l’Année 3 de ceux qui l’ont rejoint pendant l’Année 3; et

• démarrage d’activités pérennes, telles que plantation d’arbres, production de bétail, etc., à différentes années du projet. Cela permet de faire entrer progressivement des animaux, des arbres, etc., dans le projet.

Lorsqu’il faut recourir au mode Normal, la lettre N apparaît dans la première colonne de la fenêtre Plans et le niveau d’activités, etc., du plan est exprimé sous forme de nombre total d’unités pour chaque année (voir la section 2.4.2 (iv) de la 1^ère partie du manuel).

Lorsqu’il faut recourir au mode Echelonné, la lettre C apparaît dans la première colonne et le niveau d’activité (ou un autre composant du plan) est exprimé en termes différentiels, par exemple: nombre d’hectares supplémentaires plantés pour une culture pérenne ou nombre d’agriculteurs rejoignant un projet chaque année.

Les encadrés 3 et 4 ci-dessous montrent divers calculs effectués par WinDASI en mode Normal ou Echelonné.

Encadré 3
Comparaison des modes de calcul Normal et Echelonné

Comparaison de deux variantes d'un projet, comme suit:

Variante 1: mode Normal - 100 agriculteurs rejoignent le projet à l'Année 1.
Variante 2: mode Echelonné:

- 50 agriculteurs rejoignent le projet à l'Année 1,
- 30 agriculteurs rejoignent le projet à l'Année 2, et
- 20 agriculteurs rejoignent le projet à l'Année 3.

La progression attendue du rendement de la production de riz par exploitation est indiquée ci-dessous.

L'ordinateur effectue ensuite le calcul suivant (pour obtenir la production totale de riz):

Remarque: dans le Plan ci-dessus, les données étant entrées de manière différentielle (de nouveaux agriculteurs rejoignent le projet), le nombre total d'agriculteurs participant à l'activité «production de riz» est de 100 à partir de l'Année 3, comme en mode Normal.

L'ordinateur effectue ensuite les calculs suivants:

Pour comprendre les calculs effectués par WinDASI en mode Echelonné, imaginez que les agriculteurs sont divisés en trois groupes:

• le Groupe 1 rejoint le projet à l'Année 1,


• le Groupe 2 rejoint le projet à l'Année 2, et


• le Groupe 3 rejoint le projet à l'Année 3.

Chaque groupe continue à obtenir la production de la situation SP jusqu'à ce qu'il rejoigne le projet (la première année à laquelle chaque groupe rejoint le projet est signalée en gras dans le Tableau 1 ci-dessus). L'augmentation de rendement affecte les trois groupes à des années différentes, en fonction de celle à laquelle ils ont rejoint le projet.

Il est intéressant de noter que la pleine production est atteinte plus tôt avec le mode de calcul Normal et que l'augmentation de la production totale est plus progressive avec le mode Echelonné.

Encadré 4
Production laitière (mode Echelonné)

Analyse d'un plan pour un petit élevage sur une période de 14 ans (mode Echelonné)

La première étape de l'analyse consiste à définir les biens consommés requis et la production de lait par vache.

Remarque: la consommation d'aliments et la production de lait sont définies pour chaque année où la vache se trouve chez l'éleveur (l'Année 1 est la première année après l'achat de l'animal et l'Année 6 la dernière année avant qu'il soit vendu).

Trois vaches seront achetées pendant la première année du projet et deux la seconde année. Chaque vache est gardée 6 ans puis vendue et remplacée par une autre.

Le Plan de l'exploitation devra faire appel au mode de calcul Echelonné (puisque les besoins en aliments et la production de lait de chaque vache varient en fonction de l'année d'achat de l'animal).

Remarque: le plan comprend des coefficients pour les années 7, 8, 13 et 14 parce que nous voulons remplacer les vaches vendues.

Le tableau ci-dessous montre le calcul détaillé de la production de lait. Chaque ligne correspond à un nouveau groupe de vaches introduit dans le projet l'année indiquée au début de la rangée.

Le tableau ci-dessus fournit le résultat des calculs de la production laitière. Chaque ligne correspond à un nouveau groupe de vaches introduit dans le projet à l'année figurant dans la première colonne.