FAO/SMIA - Perspectivas alimentarias No.5 - diciembre 2002 p.12

Semillas oleaginosas, aceites y harinas oleaginosas^1/

Los precios de los aceites y grasas y de las tortas y harinas oleaginosas seguirán recuperándose en 2002/03

Las perspectivas de una escasez de la oferta de aceites y grasas prevista para la campaña de 2002/03 (octubre/septiembre) implica un aumento de los precios internacionales de estos productos. Las limitaciones de los suministros en la presente temporada suponen un estancamiento del crecimiento de la producción, agravado por el bajo nivel de existencias disponibles. Según lo indicado por el índice de precios de la FAO para los aceites y grasas, durante los dos primeros meses de la campaña los precios han subido con respecto al mismo período en la campaña anterior. La medida en que aumentarán los precios a lo largo de toda la campaña dependerá de las evoluciones de las cosechas de soja de América del Sur y el nivel final de existencias mundiales. La dependencia del aceite y de la harina de soja se explica por la limitada disponibilidad de la mayoría de las otras alternativas en esta campaña; y la importancia de la próxima cosecha de América del Sur se debe a la previsión de una producción de soja inferior a la de la campaña anterior en los principales productores en el hemisferio norte.

Según las previsiones, la situación del sector de las tortas y harinas oleaginosas será semejante a la de los aceites y grasas, pues la disminución de la relación entre existencias y utilización confirma un fortalecimiento los precios. El índice de precios de la FAO para las tortas y harinas oleaginosas ha aumentado durante los primeros dos meses de esta campaña. Pero, a diferencia del sector de los aceites, no se prevé más que un ligero aumento de la demanda de tortas y harinas oleaginosas, lo que debería limitar la subida de los precios en el sector. Dados los factores fundamentales del complejo de las semillas oleaginosas en su conjunto, se prevé que el sector de los aceites y grasas ejercerá el liderazgo en materia de precio, de manera análoga a la situación de la campaña anterior.

El crecimiento de la producción mundial de semillas oleaginosas debería estancarse

Según los pronósticos, la producción mundial de las siete principales semillas oleaginosas en la campaña 2002/03 no aumentará o lo hará en una medida reducida con respecto a la estimación relativa a 2001/02, debido a problemas relacionados con las condiciones atmosféricas en diferentes regiones del mundo. Con excepción de las semillas de soja y girasol, se pronostica un descenso de la producción de la mayoría de las demás semillas oleaginosas.

En los países del hemisferio norte, la cosecha de los cultivos marcha bien y está por terminar, mientras que la campaña acaba de comenzar en el hemisferio sur. Siguiendo la tendencia de las dos últimas campañas, se pronostica que la producción de soja alcanzará un nivel sin precedentes. Este pronóstico se basa en el supuesto de que los aumentos de la producción de soja de Argentina y Brasil compensen con creces la disminución de la cosecha prevista en los Estados Unidos, el más grande productor de soja del mundo. El descenso de la cosecha de los Estados Unidos se atribuye a las condiciones de crecimiento desfavorables que afectaron a las superficies cultivadas y los rendimientos.

También se prevé un descenso de la producción en otros grandes productores. En China (continental), la producción de semillas oleaginosas debería de reducirse como consecuencia de los daños a los cultivos causados por las inundaciones. En la India, la irregularidad de las lluvias monzónicas determinó condiciones de crecimiento desfavorables para la mayoría de los cultivos. En Canadá, se prevé que la producción de colza disminuirá por tercera temporada consecutiva, debido en gran parte a la sequía excepcional que afectó a la región occidental del país. También se prevén pérdidas en las cosechas de colza de China, Australia y los Estados Unidos. Por otra parte, se pronostica un aumento de la producción de semillas oleaginosas en la Federación de Rusia y Ucrania, debido sobre todo a la recuperación de la producción de semillas de girasol.

Producción mundial de semillas oleaginosas

Fuente : FAO

Nota : Los años emergentes juntan las cosechas anuales del hemisferio norte recogidas en la última parte del primer año indicado y las cosechas anuales del hemisferio sur recogidas en la primera parte del segundo año indicado. Para los cultivos arbóreos, que se producen todo el año, se utiliza la producción del segundo año civil indicado.

En América del Sur, mientras prosigue la siembra de los cultivos de semillas oleaginosas de la presente campaña, se prevé que las esperanzas en un aumento de los precios favorecerán la ampliación de la superficie a expensas de los cultivos competidores. En Argentina, las semillas de girasol y la soja podrían beneficiarse además de las condiciones desfavorables y de tiempo húmedo que dificultan la siembra de trigo y maíz en todas las superficies previstas. En Brasil, aunque las condiciones atmosféricas adversas han afectado a la siembra de soja, se prevé que la superficie total de soja aumentará, bajo el estímulo de las señales positivas del mercado. En el supuesto de que las condiciones de crecimiento sean buenas durante la campaña, en los dos países se podría recoger otra cosecha sin precedentes de soja. Cabe indicar que las decisiones finales en ambos países dependerán de la disponibilidad de crédito, el costo de los insumos agrícolas y otras variables relacionadas con la evolución del tipo de cambio y las políticas macroeconómicas conexas.

Precios internacionales de los productos de semillas oleaginosas

Fuente : FAO, Oil World.

a/ Soja, EE.UU., c.i.f. Rotterdam. b/ Aceite de soja, holandes, f.o.b. en almazara. c/ Aceite de palma, crudo, c.i.f. puertos del Norte de Europa. d/ Granulos. de soja, 44/45 % Argentina, c.i.f. Rotterdam.

El crecimiento de la producción de aceites y grasas y de harinas y tortas oleaginosas debería estancarse^2/

Basándose en los actuales pronósticos de las cosechas, las previsiones indican que la producción mundial de aceites y grasas en 2002/03 aumentará sólo ligeramente con respecto al nivel de la campaña anterior. Al igual que en las dos campañas anteriores, se prevé que la producción de aceite de colza disminuirá pero, a diferencia de las dos campañas anteriores, se pronostica un aumento moderado de la producción de aceite de girasol, debido a la prevista recuperación de la producción en algunos de los principales países productores, entre ellos Argentina, la Federación de Rusia y Ucrania.

De los diez aceites principales, sólo la producción de aceite de soja, de girasol, palmiste y pescado debería de aumentar de manera apreciable; mientras que la de los demás debería de estancarse o disminuir. En las últimas campañas, el aceite de palma, el aceite de mayor consumo en el mundo, ha compensado la reducción de la producción de algunos de los demás aceites principales. Sin embargo, el elevado ritmo de crecimiento de la producción de aceite de palma durante la mayor parte del decenio de 1990 se redujo en 2001/02 y para la presente campaña se prevé un crecimiento limitado. Esto se debe en parte al descenso de los rendimientos medios, ocasionado por los precios del aceite de palma que mostraron una tendencia descendente durante la mayor parte del período 1988-2001, lo que llevó a los agricultores a reducir el empleo de fertilizantes y herbicidas. Además, la campaña de resiembra emprendida durante la campaña anterior en Malasia, el principal productor mundial de aceite de palma, contribuye a la reducción del ritmo de crecimiento de la producción.

Se prevé que los suministros totales de aceites y grasas escasearán durante la campaña 2002/03, dado que la reducción de las existencias remanentes mundiales de la campaña anterior ha agravado el previsto estancamiento del crecimiento de la producción.

Con respecto a las tortas y harinas oleaginosas , la producción mundial expresada en equivalente de pro-teínas debería de aumentar sólo ligeramente en relación con la campaña anterior. Es improbable que la dis-minución prevista de la producción de algunas harinas principales resulte compensada por un aumento de la de soja, tal como ocurrió en las dos campañas anteriores.

Se prevé una disminución de la producción de cuatro de las ocho más importantes tortas y harinas oleaginosas producidas en el mundo. En especial, la harina de colza, la segunda harina más producida, debería de disminuir por tercera temporada consecutiva, debido sobre todo a problemas relacionados con las condiciones atmosféricas en los principales países productores de colza. Por el contrario, la tendencia descendente de la producción de harina de semillas de girasol debería llegar a su fin. Entre las demás harinas cuya producción debería de experimentar un aumento figuran las de soja, pescado y palmiste. Según los pronósticos, los suministros totales de harina en la campaña serán inferiores a los de la temporada anterior, debido a las existencias disponibles muy reducidas en comparación con la campaña anterior.

Se reducirá el ritmo de crecimiento de la utilización mundial de aceites y grasas y de tortas y harinas oleaginosas

Según los pronósticos, la utilización mundial de aceites y grasas en 2002/03 no aumentará más que ligeramente con respecto al nivel de la campaña anterior. Dada la previsión de un crecimiento limitado de los suministros mundiales durante la campaña, parece inevitable que se registre un aumento del precio que limite la demanda y, de este modo, obstaculice el crecimiento del consumo, sobre todo en varios países en desarrollo en que la demanda es muy elástica en función del precio. Además, se prevé que la actual desaceleración de la actividad económica en muchas partes del mundo limite el crecimiento de la demanda. En lo que se refiere a los distintos tipos de aceites y grasas, el crecimiento del consumo mundial de aceite de soja y de palma debería de superar el de la campaña anterior, aunque a expensas de las existencias. Esto contribuirá a compensar la reducción prevista en la utilización de muchos otros aceites, con excepción del aceite de girasol, cuyo consumo debería de aumentar después de tres años de decaimiento.

Tras varios años de crecimiento constante, la utilización mundial de tortas y harinas oleaginosas , expresada en equivalente de proteínas, debería de estancarse en un nivel cercano al de la campaña anterior, como consecuencia de varios factores. El pronunciado crecimiento del consumo de las dos últimas campañas se debió en gran parte al mantenimiento de la prohibición de utilizar MBM en los piensos compuestos y a una recuperación de la producción mundial de carne. Aunque la industria de piensos se adaptó a la prohibición, se pronostica una desaceleración del ritmo de crecimiento de la producción pecuaria en varios de los principales países productores, debido al descenso de la rentabilidad ocasionado por los altos costos de producción y a los precios de sacrificio relativamente más bajos. En segundo lugar, el mal tiempo imperante en algunos países de la UE (los principales consumidores de tortas y harinas oleaginosas) ha perjudicado la calidad del trigo. Este hecho podría determinar una disponibilidad mayor que la habitual de trigo de alto contenido en proteínas para su utilización como pienso, y de este modo reducir la necesidad de harinas proteicas complementarias. En lo referente a las harinas oleaginosas consideradas por separado, se prevé un aumento de la dependencia de la harina soja para atender la demanda mundial.

Se pronostica una disminución de las existencias finales de aceites y grasas y de tortas y harinas oleaginosas

Basándose en el escenario previsto de la demanda y la oferta para la campaña 2002/03, parece inevitable una disminución de las existencias finales de aceites y grasas (incluido el aceite contenido en las semillas almacenadas). De cumplirse el pronóstico de una reducción de las existencias, sería la tercera campaña consecutiva de descenso de las existencias finales. Según los pronósticos, en los principales países poseedores de existencias, tales como los Estados Unidos, China, India, Malasia y otros, las existencias disminuirán hasta alcanzar niveles no observados en los últimos años. El nivel mundial previsto de las existencias de cierre será el más bajo desde la campaña de 1994/95. Se prevé que las existencias de todos los aceites disminuirán y que el consiguiente descenso de la relación entre existencias y utilización contribuirá al alza de los precios de los aceites y grasas durante la campaña.

Semillas y productos oleaginosos: Suministros mundiales, comercio y utilización

Fuente : FAO

Nota : Para más explicaciones sobre definiciones y alcance, véase en el texto la nota 1/.

1/ Comprende la soja, la colza, el girasol, el maní (con cáscara), el algodón, la copra y la almendra de palma. Los años emergentes presentan juntamente las cosechas anuales del hemisferio norte recogidas en el Segundo semestre del primer año indicado y las cosechas anuales del hemisferio sur recogidas en el primer semestre del segundo año indicado. En cuanto a los cultivos arbóreos que se producen todo el año, para el segundo año indicado se utiliza la producción del año civil. 2/ Comprende los aceites y grasas de origen vegetal y animal. 3/ La producción más las existencias iniciales. 4/ Remanente del saldo. 5/ Todas las cifras de las harinas se expresan en equivalente de proteína. Las harinas comprenden todas las harinas y tortas derivadas de los cultivos oleaginosos así como la harina de pescado.

De manera análoga al sector de los aceites, también en el sector de las tortas y harinas oleaginosas se pronosti-ca que el consumo superará la producción y, por tanto, que las existencias se reducirán hasta situarse en nive-les inferiores a la media de los últimos años. A diferencia de la campaña anterior, cuando la amplia disponibilidad de soja permitió una molturación superior a la media de este producto, la posibilidad de recurrir a esta opción re-sultará limitada en la presente campaña por la prevista desaceleración del ritmo de crecimiento de la producción de soja. Al igual que en el sector de los aceites, el des-censo implícito de la relación entre existencias y utili-zación debería de contribuir al aumento de los precios.

Se pronostica un crecimiento moderado del comercio internacional de aceites y grasas y de tortas y harinas oleaginosas

Según las previsiones, por segunda campaña consecu-tiva, la demanda de aceites y grasas dominará el co-mercio del conjunto de las semillas oleaginosas. El des-censo de la producción en los más importantes países consumidores, en especial en los de Asia, será el factor principal que impulse el aumento de la demanda mundial de importación (incluido el aceite contenido en las se-millas oleaginosas comercializadas). Se pronostica que las importaciones de China (continental) aumentarán en alrededor del 12 por ciento, en comparación con la cam-paña anterior. Además de la disminución de la produc-ción interna, el país necesitará suministros adicionales para aliviar el déficit creado en 2002 como consecuencia de la introducción de nuevas normas para las importaciones de productos que contienen organismos modificados genéticamente y de las dificultades en la administración de los contingentes arancelarios.

Las importaciones de la India deberían de experimentar otro aumento considerable. Además del descenso pre-visto de la producción nacional de los aceites principa-les, hacia finales de la campaña anterior varios comer-ciantes optaron por no suscribir acuerdos contractuales en previsión de una posible reducción de los derechos de importación por parte del Gobierno. Como conse-cuencia, para satisfacer la demanda interna se tuvieron que utilizar las existencias, las cuales se redujeron a niveles muy bajos en los últimos meses, por lo que para satisfacer la demanda y reponer las existencias se deberá recurrir a las importaciones.

Las compras de importación de varios otros países en desarrollo (entre ellos grandes importadores como Turquía y algunos países de Europa oriental) deberían de disminuir, debido a la combinación de las mejoras previstas en la producción nacional, las débiles perspectivas económicas y la probabilidad de un aumento de los precios mundiales que podría limitar la demanda de importación de algunos de estos países.

Según las previsiones, las importaciones de los Estados Unidos, el más grande importador de aceites (incluido el aceite contenido en las semillas oleaginosas compradas) aumentarán sólo ligeramente para compensar el estancamiento de la producción y atender el pequeño incremento de la demanda.

Por lo que se refiere a las exportaciones, el ritmo de cre-cimiento registrado en los últimos años probablemente disminuya en la campaña de 2002/03, debido en gran parte a la limitada disponibilidad de aceites y grasas y la reducción del crecimiento de la demanda en varios paí-ses importadores. En especial, durante la presente cam-paña se podría registrar un estancamiento del aceite de palma, cuyas exportaciones aumentaron constante-mente durante la mayor parte del decenio de 1990. El crecimiento de los envíos de exportación de Malasia e Indonesia, los dos principales exportadores del producto, se ha reducido notablemente en las últimas campañas con respecto al decenio de 1990, como consecuencia del descenso del crecimiento de la producción.

En lo que se refiere a las exportaciones de aceite de soja (incluido el aceite contenido en los envíos de soja), las ventas de Argentina y Brasil deberían de aumentar debido a la disponibilidad y el tipo de cambio favorable. Por otro lado, se prevé que los envíos de los Estados Unidos, el más importante exportador mundial de soja y productos de soja, disminuirán por primera vez en cuatro años, debido a que los suministros de exportación deberían de ser limitados. Según las previsiones, las exportaciones mundiales de aceite de colza disminuirán por tercera campaña consecutiva, debido al pronóstico de un descenso de la producción en Canadá y Australia, los dos principales exportadores. En cambio, los envíos de aceite de girasol podrían recuperarse.

El comercio mundial de tortas y harinas oleaginosas (incluida la harina contenida en las semillas oleaginosas comercializadas) debería de crecer pero a un ritmo menor que el de las últimas campañas. Esto se debe en gran parte a la reducción prevista de la utilización de harinas proteicas en varios de los principales países consumidores como consecuencia de la menor rentabilidad de la producción ganadera. En la UE, tradicionalmente el principal importador de tortas y harinas oleaginosas, las importaciones deberían de aumentar de muy poco dado que, además del problema de la rentabilidad de las empresas ganaderas, el aumento de los suministros de trigo para pienso reducirá inevitablemente la necesidad de harinas proteicas importadas. Por otro lado, las importaciones de China (continental) tendrán que aumentar notablemente, debido sobre todo al déficit de la producción nacional.

Aunque, con respecto a las últimas campañas, no se prevé un aumento considerable de las disponibilidades mundiales para la exportación, el aumento probablemente sea suficiente para satisfacer el incremento moderado de la demanda de importación durante la campaña. De los tres exportadores principales (Estados Unidos, Argentina y Brasil), se prevé que los envíos de los Estados Unidos, por lo general el principal exportador, disminuirán por primera vez desde la campaña de 1998/99, debido al descenso de la producción interna.

En cambio, Brasil debería de asumir un papel exportador prominente en 2002/03, siempre que logre el nivel de producción previsto. Las exportaciones de algunos otros orígenes, tales como Canadá y China, deberían de dis-minuir, como consecuencia de la limitada disponibilidad y, por tanto, de los precios más remunerativos de los mercados internos. De conformidad con la tendencia de las últimas campañas, se prevé que la dependencia de la harina de soja seguirá aumentando. Por consiguiente, también se prevé que su contribución al mercado mun-dial alcanzará de nuevo un nivel sin precedentes, esti-mado en alrededor del 84 por ciento, dado que la esca-sez de la oferta limita el comercio de muchas de las otras harinas. La excepción puede ser la harina de gira-sol, dado que el aumento previsto de la producción po-dría dar a un ligero incremento de las disponibilidades.

1. Nota sobre metodología: Casi todo el volumen de los cultivos oleaginosos recogido en todo el mundo se moltura con objeto de obtener aceites y grasas para la nutrición humana o para fines industriales, y las tortas y harinas se utilizan como ingredientes en los piensos. Por lo tanto, en vez de referirse a las semillas oleaginosas, el análisis de la situación del mercado se realiza principalmente en términos de aceites/grasas y tortas/harinas. En consecuencia, los datos sobre la producción de aceites (tortas) derivados de semillas oleaginosas se refieren al aceite (torta) equivalente de la producción actual de las semillas oleaginosas pertinentes, mientras que los datos sobre el comercio y las existencias de aceites y tortas se refieren a la suma del comercio y las existencias de aceites y tortas más el aceite y la torta equivalente del comercio y las existencias de semillas oleaginosas.

2.  Tómese nota de que en la presente sección se examina la evolución de la producción de aceites y harinas de todos los orígenes, las cuales - además de los productos derivados de los cultivos oleaginosos examinados en la sección anterior - comprenden el aceite de palma, los aceites y harinas de pescado y las grasas animales.